Die Ergebnisse der Hawesko Holding (ETR:HAW) gefallen uns nicht nur wegen des statistischen Gewinns

Der Markt schien von den in der letzten Woche veröffentlichten Ergebnissen der Hawesko Holding SE(ETR:HAW) trotz der guten Zahlen nicht beeindruckt zu sein. Wir haben nachgeforscht und sind der Meinung, dass die Anleger einige ermutigende Faktoren in den zugrunde liegenden Zahlen übersehen haben.

KI ist dabei, das Gesundheitswesen zu verändern. Diese 20 Aktien arbeiten an allem, von der Frühdiagnostik bis zur Medikamentenentwicklung. Das Beste daran ist, dass sie alle eine Marktkapitalisierung von weniger als 10 Mrd. USD haben - es ist also noch Zeit, frühzeitig einzusteigen.

Ein genauerer Blick auf die Erträge der Hawesko Holding

Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der sich messen lässt, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Abgrenzungsquote. Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und dividiert diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Folglich ist eine negative Accrual Ratio positiv für das Unternehmen und eine positive Accrual Ratio ist negativ. Eine Rückstellungsquote von über Null ist zwar wenig besorgniserregend, wir halten es jedoch für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Rückstellungsquote aufweist. Denn einige akademische Studien legen nahe, dass hohe Rückstellungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis März 2025 hatte die Hawesko Holding eine Rückstellungsquote von -0,21. Das bedeutet, dass der freie Cashflow deutlich über dem statutarischen Gewinn lag. Tatsächlich betrug der freie Cashflow im letzten Jahr € 46 Mio. und war damit deutlich höher als der gesetzliche Gewinn von € 11,5 Mio. Der freie Cashflow der Hawesko Holding hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der Hawesko Holding

Zum Glück für die Aktionäre hat die Hawesko Holding reichlich freien Cashflow produziert, um ihre statutarischen Gewinnzahlen zu untermauern. Aufgrund dieser Beobachtung halten wir es für möglich, dass der statutarische Gewinn der Hawesko Holding ihr Ertragspotenzial unterschätzt! Darüber hinaus ist der Gewinn je Aktie im letzten Jahr um 75 % gestiegen. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie tiefer in die Hawesko Holding eintauchen wollen, sollten Sie sich auch mit den Risiken befassen, denen das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen entdeckt, das Sie mit Ihrem Auge überfliegen sollten, um sich ein besseres Bild von Hawesko Holding zu machen.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Hawesko Holding gibt. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich ein Bild von einem Unternehmen zu machen. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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