Viele schauen noch weg von technotrans SE (ETR:TTR1)

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von fast 16 in Deutschland könnte man meinen, das KGV von technotrans SE (ETR:TTR1) von 16,1x sei gleichgültig. Investoren könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

technotrans könnte besser dastehen, da seine Gewinne in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Gewinnwachstum verzeichneten. Eine Möglichkeit besteht darin, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Ertragslage ändern wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Unsere aktuelle Analyse zu technotrans anzeigen

Möchten Sie ein vollständiges Bild der Analystenschätzungen für das Unternehmen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über technotrans dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Stimmt das Wachstum mit dem KGV überein?

Damit ein KGV wie das von technotrans als angemessen betrachtet werden kann, muss das Unternehmen mit dem Markt Schritt halten.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Gewinns um 27 % hinnehmen müssen. Dennoch konnte der Gewinn pro Aktie dank der früheren Wachstumsperiode im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 11 % gesteigert werden. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen im Allgemeinen gute Arbeit geleistet hat, um seine Gewinne in diesem Zeitraum zu steigern, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Erträge in den nächsten drei Jahren um 25 % pro Jahr steigen werden. Das ist wesentlich höher als das für den Gesamtmarkt prognostizierte Wachstum von 14 % pro Jahr.

Vor diesem Hintergrund ist es interessant, dass technotrans zu einem recht ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Möglicherweise sind die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Was können wir aus dem KGV von technotrans lernen?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von technotrans hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht so stark zum KGV beitragen, wie wir es erwartet hätten. Wenn wir einen starken Gewinnausblick mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das KGV unter Druck setzen könnten. Es scheint, als ob einige tatsächlich mit einer Instabilität der Erträge rechnen, denn diese Bedingungen sollten dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb geben.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei technotrans 1 Warnzeichen identifiziert, und das Verständnis sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Wenn Sie sich für KGVs interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen KGVs ansehen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .