Nach dem jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung der NORMA Group SE (ETR:NOEJ) um 51 Millionen Euro könnten institutionelle Eigentümer gezwungen sein, strenge Maßnahmen zu ergreifen

Wichtige Einblicke

• In Anbetracht der großen Beteiligung von Institutionen an der Aktie könnte der Aktienkurs der NORMA Group von deren Handelsentscheidungen abhängen
• Insgesamt 5 Investoren haben mit 51% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Analystenprognosen zusammen mit den Eigentumsdaten geben einen guten Eindruck über die Aussichten eines Unternehmens

Jeder Investor in NORMA Group SE(ETR:NOEJ) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Wir können sehen, dass Institutionen mit 65 % den Löwenanteil an dem Unternehmen besitzen. Mit anderen Worten: Diese Gruppe kann am meisten von ihren Investitionen in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Infolgedessen mussten institutionelle Anleger in der vergangenen Woche die größten Verluste hinnehmen, nachdem die Marktkapitalisierung um 51 Mio. € gefallen war. Der jüngste Verlust, der sich zu einem Jahresverlust von 4,8 % für die Aktionäre hinzugesellt, dürfte dieser Gruppe von Anlegern nicht gefallen. Die auch als "smart money" bezeichneten institutionellen Anleger haben einen großen Einfluss auf die Kursentwicklung einer Aktie. Wenn sich die Schwäche des Aktienkurses der NORMA Group fortsetzt, könnten sich institutionelle Anleger daher gezwungen sehen, die Aktie zu verkaufen, was für Einzelanleger möglicherweise nicht ideal ist.

Schauen wir uns genauer an, was die verschiedenen Arten von Aktionären uns über NORMA Group sagen können.

Siehe unsere neueste Analyse für NORMA Group

Was sagt uns der institutionelle Besitz über die NORMA Group?

Viele Institutionen messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt annähernd abbildet. Daher achten sie in der Regel mehr auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Wir sehen, dass die NORMA Group institutionelle Anleger hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das bedeutet, dass die Analysten, die für diese Institutionen arbeiten, sich die Aktie angesehen haben und sie mögen. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien darum, die Aktien schnell zu verkaufen. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstumsgeschichte höher. Nachstehend finden Sie die historischen Gewinne und Umsätze der NORMA Group, aber bedenken Sie, dass es immer noch mehr zu berichten gibt.

Da mehr als die Hälfte der ausgegebenen Aktien im Besitz von institutionellen Anlegern ist, wird der Vorstand wahrscheinlich auf deren Präferenzen achten müssen. Es sieht so aus, als besäßen Hedge-Fonds 21 % der Aktien der NORMA Group. Das ist erwähnenswert, da Hedge-Fonds oft recht aktive Investoren sind, die versuchen könnten, das Management zu beeinflussen. Viele wollen kurz- oder mittelfristig eine Wertschöpfung (und einen höheren Aktienkurs) sehen. Unsere Daten zeigen, dass Teleios Capital Partners LLC mit 21 % der ausstehenden Aktien der größte Aktionär ist. Im Vergleich dazu halten die zweit- und drittgrößten Aktionäre etwa 15 % bzw. 7,6 % der Aktien.

Bei näherer Betrachtung haben wir festgestellt, dass 51 % der Aktien im Besitz der 5 größten Aktionäre sind. Mit anderen Worten: Diese Aktionäre haben ein erhebliches Mitspracherecht bei den Entscheidungen des Unternehmens.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch das Studium der Analystenmeinungen erreichen. Es gibt viele Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es sich lohnen könnte, auch ihre Prognosen zu prüfen.

Insider-Besitz der NORMA Group

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Das Management ist letztlich dem Vorstand verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, insbesondere wenn sie Gründer oder CEO sind.

Insider-Beteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Führungskräfte wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denken. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann sich unter Umständen negativ auswirken.

Unsere Daten können nicht bestätigen, dass Vorstandsmitglieder persönlich Aktien halten. Es ist ungewöhnlich, dass Vorstandsmitglieder nicht zumindest einige persönliche Aktien besitzen, so dass unsere Daten fehlerhaft sein könnten. Ein guter nächster Schritt wäre es, zu prüfen, wie hoch das Gehalt des CEO ist.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 14 % an der NORMA Group. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, so können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu sehen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - bei der NORMA Group gibt es 2 Warnzeichen (und eines davon ist signifikant) , von denen wir denken, dass Sie sie kennen sollten.

Aber letztendlich wird die Zukunft und nicht die Vergangenheit darüber entscheiden, wie gut es den Eigentümern dieses Unternehmens gehen wird. Daher halten wir es für ratsam, einen Blick auf diesen kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, ob die Analysten eine bessere Zukunft vorhersagen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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