Aktionäre von Dr. Hönle (ETR:HNL) haben 78% verloren, da die Aktie in der letzten Woche um 11% gefallen ist

In diesem Monat ist die Dr. Hönle AG(ETR:HNL) um beeindruckende 35 % gestiegen. Aber denken Sie bitte an die langfristigen Inhaber, die die Aktie in den letzten fünf Jahren gehalten haben, als sie an Wert verlor. In der Tat ist der Aktienkurs einen Berg hinuntergestürzt und lag nach diesem Zeitraum 79 % niedriger. Der jüngste Kursanstieg könnte zwar ein Lichtblick sein, aber wir zögern noch, uns zu freuen. Die Millionen-Dollar-Frage ist, ob das Unternehmen eine langfristige Erholung rechtfertigen kann.

Wenn die vergangene Woche irgendetwas hergibt, ist die Stimmung der Anleger für Dr. Hönle nicht positiv, also schauen wir mal, ob es ein Missverhältnis zwischen den Fundamentaldaten und dem Aktienkurs gibt.

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Da Dr. Hönle in den letzten zwölf Monaten keinen Gewinn erwirtschaftet hat, konzentrieren wir uns auf das Umsatzwachstum, um uns einen schnellen Überblick über die Geschäftsentwicklung zu verschaffen. Wenn ein Unternehmen keine Gewinne macht, hoffen wir im Allgemeinen auf ein gutes Umsatzwachstum. Einige Unternehmen sind bereit, die Rentabilität zu verschieben, um die Einnahmen schneller zu steigern, aber in diesem Fall würde man auf ein gutes Umsatzwachstum hoffen, um den fehlenden Gewinn auszugleichen.

Über fünf Jahre hinweg wuchs der Umsatz von Dr. Hönle um 0,4 % pro Jahr. Das ist alles andere als beeindruckend, wenn man bedenkt, wie viel Geld das Unternehmen verliert. Es ist nicht so sicher, dass der Kurseinbruch von 12 % pro Jahr völlig verdient ist, aber der Markt ist zweifellos enttäuscht. Wir wären in diesem Fall sehr vorsichtig, auch wenn der Ausverkauf möglicherweise zu stark ist. Wir würden empfehlen, sich bei weiteren Untersuchungen auf die Wahrscheinlichkeit der Rentabilität in absehbarer Zukunft zu konzentrieren, da das Umsatzwachstum gedämpft ist.

Nachstehend sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Die Stärke der Bilanz ist entscheidend. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, wie sich die Finanzlage des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert hat.

Eine andere Sichtweise

Anleger in Dr. Hönle hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 42 % gegenüber einem Marktgewinn von etwa 22 %. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, in der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 12 % pro Jahr hinnehmen mussten. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Dennoch sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass Dr. Hönle in unserer Investitionsanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen 2 besorgniserregend sind...

Wenn Sie es vorziehen, sich ein anderes Unternehmen anzuschauen - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen - dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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