Ergebnisverfehlung: LEM Holding SA verfehlt den Gewinn pro Aktie um 5,5% und Analysten revidieren ihre Prognosen

Die LEM Holding SA(VTX:LEHN) hat mit ihren jüngsten Jahresergebnissen die Ergebnisse verfehlt und die allzu optimistischen Prognosen enttäuscht. LEM Holding verfehlte die Prognosen der Analysten mit einem Umsatz von CHF 406 Mio. und einem statutarischen Gewinn pro Aktie (EPS) von CHF 57,26 um 2,2% bzw. 5,5%. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der vier Analysten, die LEM Holding abdecken, von einem Umsatz von 387,0 Mio. CHF im Jahr 2025 aus. Dies bedeutet einen messbaren Rückgang des Umsatzes der LEM Holding um 4,6% in den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie dürfte im gleichen Zeitraum um 6,4% auf CHF53,70 sinken. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 441,0 Mio. CHF und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 69,93 CHF prognostiziert. Es sieht so aus, als ob sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich verschlechtert hat, da die Umsatzschätzungen erheblich gesunken sind und auch die Zahlen für den Gewinn pro Aktie stark reduziert wurden.

Trotz der Kürzungen der Gewinnprognosen gab es keine wirkliche Änderung des Kursziels von CHF 2.032, was zeigt, dass die Analysten der Meinung sind, dass die Änderungen keinen bedeutenden Einfluss auf den inneren Wert des Unternehmens haben. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst die LEM Holding mit CHF 2.228 pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit CHF 1.625 bewertet. Bei einer derart engen Bewertungsspanne sind sich die Analysten offenbar einig, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit der Entwicklung in der Vergangenheit und mit der Entwicklung anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Aus diesen Schätzungen geht hervor, dass mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 4,6 % bis Ende 2025 mit einer Verlangsamung der Einnahmen zu rechnen ist. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 8,0 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit unseren Daten, die darauf hindeuten, dass für andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 8,2 % zu erwarten ist. Es ist ziemlich klar, dass sich die Einnahmen der LEM Holding voraussichtlich wesentlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach unten korrigiert haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Negativ zu vermerken ist, dass auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert wurden und die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Gewinne des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen von mehreren LEM Holding-Analysten, die bis 2027 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie das eine Warnzeichen für LEM Holding kennen, das wir aufgedeckt haben.

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