Das Geschäft der Siegfried Holding AG (VTX:SFZN) holt den Aktienkurs noch nicht ein

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 24.8 sendet die Siegfried Holding AG(VTX:SFZN) derzeit möglicherweise bearishe Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Schweiz ein KGV von weniger als 17 aufweisen und selbst KGVs von weniger als 12 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das erhöhte KGV gibt.

Die letzte Zeit war für die Siegfried Holding sehr günstig, da die Gewinne schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Offenbar gehen viele davon aus, dass die starke Gewinnentwicklung anhalten wird, was zu einem Anstieg des KGV geführt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre etwas nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Siehe unsere letzte Analyse zu Siegfried Holding

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von Siegfried Holding im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Wachstum der Siegfried Holding?

Ein so hohes KGV wie das der Siegfried Holding ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens den Markt übertrifft.

Betrachtet man das letzte Jahr des Gewinnwachstums, so verzeichnete das Unternehmen ein hervorragendes Wachstum von 16%. In den letzten drei Jahren hat sich der Gewinn pro Aktie um insgesamt 238% erhöht, was durch die kurzfristige Entwicklung begünstigt wurde. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die zehn Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 7,1 % prognostizieren. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 8,4 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, dass das KGV der Siegfried Holding über demjenigen der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Investoren in der Firma optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien im Moment loszulassen. Weitere Kursgewinne werden allerdings nur schwer zu erzielen sein, da das Gewinnwachstum auf Dauer den Aktienkurs belasten dürfte.

Das Schlusswort

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen der Siegfried Holding hat ergeben, dass die marktkonformen Gewinnaussichten das hohe KGV nicht so stark beeinflussen, wie wir es erwartet hätten. Wenn wir eine durchschnittliche Gewinnprognose mit marktähnlichem Wachstum sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das hohe KGV sinkt. Damit sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben für die Siegfried Holding 1 Warnzeichen ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob die Siegfried Holding ein starkes Unternehmen ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.