Es ist vielleicht keine gute Idee, die Roche Holding AG (VTX:ROG) für ihre nächste Dividende zu kaufen

Die Aktien der Roche Holding AG(VTX:ROG) werden in vier Tagen ex-Dividende gehandelt. Das Ex-Dividenden-Datum liegt in den meisten Fällen zwei Geschäftstage vor dem Stichtag eines Unternehmens, d.h. dem Datum, an dem das Unternehmen festlegt, welche Aktionäre Anspruch auf eine Dividende haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, weil jede Transaktion mit einer Aktie vor dem Record Date abgewickelt worden sein muss, um für eine Dividende in Frage zu kommen. Das bedeutet, dass Anleger, die die Aktien der Roche Holding am oder nach dem 27. März kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 31. März ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenzahlung des Unternehmens beträgt CHF09,70 pro Aktie. In den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen insgesamt CHF9,70 pro Aktie ausgeschüttet. Basierend auf den Zahlungen des letzten Jahres ergibt sich für die Roche Holding eine Rendite von 3,1% bei einem aktuellen Aktienkurs von CHF0309,20. Wir freuen uns, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Daher sollten die Leser immer prüfen, ob die Roche Holding ihre Dividende steigern konnte oder ob die Dividende möglicherweise gekürzt wird.

Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es an Gewinn erwirtschaftet hat, könnte die Dividende nicht nachhaltig sein. Im vergangenen Jahr schüttete die Roche Holding 93% ihres Gewinns als Dividende aus, was über einem Niveau liegt, mit dem wir einverstanden sind, insbesondere wenn das Unternehmen in sein Geschäft reinvestieren muss. Allerdings ist der Cashflow in der Regel wichtiger als der Gewinn, wenn es darum geht, die Nachhaltigkeit der Dividendenausschüttung zu beurteilen, so dass wir immer prüfen sollten, ob das Unternehmen genügend Barmittel erwirtschaftet hat, um sich die Dividende leisten zu können. Es hat im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte (51 %) seines freien Cashflows ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen im Durchschnitt liegt.

Es ist gut zu sehen, dass die Dividende der Roche Holding zwar nicht durch Gewinne gedeckt war, aber zumindest aus Sicht der liquiden Mittel erschwinglich ist. Sollte sich dies jedoch wiederholen, würden wir uns Sorgen machen, ob die Dividende in einem Abschwung nachhaltig ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu Roche Holding

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Sind Gewinne und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit sinkenden Gewinnen sind für Dividendenaktionäre risikoreicher. Wenn die Erträge sinken und das Unternehmen gezwungen ist, seine Dividende zu kürzen, könnten die Anleger zusehen, wie sich der Wert ihrer Anlage in Luft auflöst. Vor diesem Hintergrund ist der Gewinnrückgang der Roche Holding von 8,0 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren für uns sehr beunruhigend. Wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, sinkt auch der Höchstbetrag der Dividende, der ausgeschüttet werden kann.

Eine weitere wichtige Methode, um die Dividendenaussichten eines Unternehmens zu beurteilen, ist die Messung der historischen Wachstumsrate der Dividende. In den letzten 10 Jahren hat die Roche Holding ihre Dividende im Durchschnitt um 1,9% pro Jahr erhöht.

Schlussbemerkung

Sollten Anleger Roche Holding wegen der bevorstehenden Dividende kaufen? Der Gewinn pro Aktie ist in letzter Zeit zurückgegangen. Darüber hinaus schüttet die Roche Holding einen Großteil ihres Gewinns und mehr als die Hälfte ihres freien Cashflows aus. Es ist schwer zu sagen, ob das Unternehmen über die finanziellen Mittel und die Zeit verfügt, um die Dinge zu ändern, ohne die Dividende zu kürzen. So wie sich die Dinge aus Sicht der Dividende entwickeln, würden wir die Roche Holding eher meiden.

Wenn Sie die Roche Holding dennoch als Anlage in Betracht ziehen, ist es von Vorteil, wenn Sie wissen, welche Risiken mit dieser Aktie verbunden sind. Was die Anlagerisiken angeht, haben wir 4 Warnzeichen bei Roche Holdingidentifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses kennen sollten.

Generell würden wir nicht empfehlen, einfach die erste Dividendenaktie zu kaufen, die Sie sehen. Hier finden Sie eine Liste mit interessanten Aktien, die eine hohe Dividende zahlen.

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