Highlight Event and Entertainment AG (VTX:HLEE) wird durch unzureichendes Wachstum gebremst, auch wenn die Aktien um 45% steigen

Die Aktien der Highlight Event and Entertainment AG(VTX:HLEE) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Phase 45% zugelegt haben. Nicht alle Aktionäre werden jubeln, denn der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten immer noch um enttäuschende 19 % gefallen.

Trotz des Kursanstiegs könnte Highlight Event and Entertainment mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,3 derzeit noch Kaufsignale aussenden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen der Unterhaltungsbranche in der Schweiz ein KGV von mehr als 1,6 aufweisen und selbst KGVs von mehr als 5 nichts Ungewöhnliches sind. Es könnte jedoch sein, dass das KGV aus einem bestimmten Grund niedrig ist, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob dies gerechtfertigt ist.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Highlight Event and Entertainment an

Wie sich Highlight Event and Entertainment entwickelt hat

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz von Highlight Event and Entertainment hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen nicht genug tun wird, um zu verhindern, dass es in naher Zukunft schlechter abschneidet als die breitere Branche. Diejenigen, die auf Highlight Event and Entertainment setzen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Gewinnen, Umsätzen und dem Cashflow des Unternehmens machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Highlight Event and Entertainment dabei, die historische Performance des Unternehmens zu beleuchten.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie bei Highlight Event and Entertainment ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 15 % gesunken sind. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 2,0 % zurückgegangen. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Wenn man diese mittelfristige Umsatzentwicklung mit der Einjahresprognose der Branche für ein Wachstum von 16 % vergleicht, ergibt sich ein unerfreuliches Bild.

Vor diesem Hintergrund verstehen wir, warum das KGV von Highlight Event and Entertainment niedriger ist als das der meisten anderen Unternehmen der Branche. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass die schrumpfenden Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Das Fazit zum KGV von Highlight Event and Entertainment

Der jüngste Kursanstieg reichte nicht aus, um das KGV von Highlight Event and Entertainment in die Nähe des Branchenmedians zu bringen. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung von Highlight Event and Entertainment bestätigt, dass die mittelfristig schrumpfenden Umsätze des Unternehmens ein Schlüsselfaktor für das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis sind, da in der Branche mit einem Wachstum gerechnet wird. Derzeit akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis, da sie einräumen, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich auch keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für Highlight Event and Entertainment entdeckt (2 davon bereiten uns Unbehagen!), die Sie beachten sollten.

Wenn Ihnen Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit zusagen, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden.