Das KGV der Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG (VTX:LISN) zu bestimmen ist derzeit schwierig

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 45,3x sendet die Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG(VTX:LISN) derzeit möglicherweise sehr bearishe Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Schweiz ein KGV von weniger als 20 haben und sogar KGVs von weniger als 14 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Diese Technologie könnte Computer ersetzen: Entdecken Sie die 20 Aktien, die daran arbeiten, das Quantencomputing Wirklichkeit werden zu lassen.

Den Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli könnte es besser gehen, da sie in letzter Zeit ihre Gewinne weniger stark gesteigert haben als die meisten anderen Unternehmen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die uninteressante Gewinnentwicklung deutlich erholen wird, was das KGV vor einem Zusammenbruch bewahrt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu den Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli an

Möchten Sie wissen, wie Analysten die Zukunft von Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Gibt es genug Wachstum für Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem des Marktes liegt.

Betrachtet man die Ergebnisse des letzten Jahres, so hat das Unternehmen ein Ergebnis erzielt, das kaum von dem des Vorjahres abweicht. Einige starke Jahre davor bedeuten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, den Gewinn pro Aktie um insgesamt beeindruckende 42 % zu steigern. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 8,3 % pro Jahr prognostizieren. Für den Rest des Marktes wird ein jährliches Wachstum von 8,8 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Vor diesem Hintergrund ist es merkwürdig, dass das KGV von Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offenbar ignorieren die meisten Anleger die eher durchschnittlichen Wachstumserwartungen und sind bereit, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Allerdings werden weitere Gewinne nur schwer zu erzielen sein, da dieses Gewinnwachstum den Aktienkurs auf Dauer belasten dürfte.

Das Schlusswort

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Indikator für die Unternehmensstimmung sein.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen der Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli hat ergeben, dass die marktkonformen Gewinnaussichten das hohe KGV nicht so stark beeinflussen, wie wir es vorhergesagt hätten. Im Moment fühlen wir uns mit dem relativ hohen Aktienkurs unwohl, da die prognostizierten zukünftigen Gewinne eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Dies stellt ein Risiko für die Investitionen der Aktionäre dar und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger einen unnötigen Aufschlag zahlen müssen.

In der Bilanz eines Unternehmens können viele potenzielle Risiken stecken. Mit unserer kostenlosen Bilanzanalyse für die Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli können Sie mit sechs einfachen Checks viele der Hauptrisiken einschätzen.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.