Das gedämpfte Kurs-Gewinn-Verhältnis der DocMorris AG (VTX:DOCM) könnte eine Gelegenheit sein

Mit einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von fast 0,4x in der Konsumgütereinzelhandelsbranche in der Schweiz, könnte man verzeihen, wenn man das P/S-Verhältnis von DocMorris AG (VTX:DOCM) gleichgültig findet, da es in etwa das gleiche ist. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis ohne Erklärung zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von DocMorris für die Aktionäre?

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich DocMorris relativ gut geschlagen. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich diese Leistung abschwächt und das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in die Höhe schießt. Wenn nicht, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von DocMorris im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was verraten uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste DocMorris ein ähnliches Wachstum wie die Branche erzielen.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 12 % erzielen konnte. Letztendlich konnte es jedoch die schlechte Performance des vorangegangenen Zeitraums nicht umkehren, da die Einnahmen in den letzten drei Jahren insgesamt um 38 % zurückgingen. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum keine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Was die Aussichten anbelangt, so dürften die nächsten drei Jahre nach Schätzungen der zwölf Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein jährliches Wachstum von 18 % bringen. Das ist deutlich mehr als die 4,7 % Wachstum pro Jahr, die für die gesamte Branche prognostiziert werden.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von DocMorris im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen steht. Möglicherweise sind die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Schlusswort

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Ein Blick auf die Analystenprognosen von DocMorris zeigt, dass die überragenden Umsatzprognosen das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht so stark ansteigen lassen, wie wir es erwartet hätten. Wenn wir eine starke Umsatzprognose sehen, bei der das Wachstum über dem der Branche liegt, können wir nur vermuten, dass die potenzielle Unsicherheit in Bezug auf diese Zahlen das KGV leicht unter Druck setzt. Diese Unsicherheit scheint sich im Aktienkurs widerzuspiegeln, der zwar stabil ist, aber angesichts der Umsatzprognosen höher sein könnte.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für DocMorris entdeckt (1 davon gefällt uns nicht!), die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob DocMorris ein starkes Unternehmen ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.