Aktionäre sind vielleicht nicht so großzügig mit der CEO-Vergütung der Klingelnberg AG (VTX:KLIN) und hier ist der Grund

Wichtige Einblicke

• Klingelnbergs Jahreshauptversammlung findet am 20. August statt
• Die Gesamtvergütung von CEO Jan Klingelnberg umfasst ein Gehalt von 513,8 T€
• Die Gesamtvergütung ist 68% höher als der Branchendurchschnitt
• In den letzten drei Jahren wuchs der Gewinn pro Aktie von Klingelnberg um 94% und in den letzten drei Jahren betrug der Gesamtverlust für die Aktionäre 9,7%.

Wie viele Aktionäre der Klingelnberg AG(VTX:KLIN) wissen, haben sie in den letzten drei Jahren keinen Gewinn mit ihrer Investition gemacht. Besorgniserregend ist, dass der Aktienkurs trotz des positiven EPS-Wachstums nicht dem Trend der Fundamentaldaten gefolgt ist. Die Aktionäre könnten den Vorstand auf der bevorstehenden Hauptversammlung am 20. August zur künftigen Ausrichtung des Unternehmens befragen. Die Abstimmung über Beschlüsse wie die Vergütung von Führungskräften und andere Angelegenheiten könnte ebenfalls eine Möglichkeit sein, Einfluss auf das Management zu nehmen. Im Folgenden erläutern wir, warum die Aktionäre unserer Meinung nach derzeit mit der Genehmigung einer Gehaltserhöhung für den CEO vorsichtig sein sollten.

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Wie ist die Gesamtvergütung von Jan Klingelnberg im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Unsere Daten zeigen, dass Klingelnberg AG eine Marktkapitalisierung von 144 Mio. CHF hat und die jährliche Gesamtvergütung des CEO für das Jahr bis März 2024 mit 985 T€ angegeben wurde. Wir stellen fest, dass dies ein Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahr ist. Wir stellen fest, dass das Gehalt von 513,8 T€ einen beträchtlichen Teil der Gesamtvergütung des CEO ausmacht.

Bei der Untersuchung von Unternehmen ähnlicher Größe in der Schweizer Maschinenbaubranche mit einer Marktkapitalisierung zwischen CHF 86 Mio. und CHF 346 Mio. haben wir festgestellt, dass der Median der Gesamtvergütung des CEO in dieser Gruppe bei 586 T€ liegt. Dies deutet darauf hin, dass Jan Klingelnberg mehr als der Median der Branche bezahlt wird. Darüber hinaus besitzt Jan Klingelnberg direkt Aktien des Unternehmens im Wert von 326 TCHF.

Bauteil	2024	2023	Anteil (2024)
Gehälter	€514k	€504k	52%
Sonstiges	€471k	€339k	48%
Gesamt Entschädigung	€985k	€843k	100%

Auf Branchenebene entfallen fast 44% der Gesamtvergütung auf das Gehalt, während der Rest von 56% auf sonstige Vergütungen entfällt. Klingelnberg zahlt einen höheren Anteil seiner Vergütung in Form von Gehalt im Vergleich zur gesamten Branche. Wenn die Gesamtvergütung in Richtung Gehalt tendiert, deutet dies darauf hin, dass der variable Anteil, der im Allgemeinen an die Leistung gebunden ist, geringer ist.

Das Wachstum der Klingelnberg AG

Der Gewinn pro Aktie (EPS) der Klingelnberg AG ist in den letzten drei Jahren um 94% pro Jahr gestiegen. Der Umsatz sank im letzten Jahr um 1,8%.

Insgesamt ist dies ein positives Ergebnis für die Aktionäre, das zeigt, dass sich das Unternehmen in den letzten Jahren verbessert hat. Das fehlende Umsatzwachstum ist zwar nicht ideal, aber im Geschäftsleben zählt vor allem das Ergebnis. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator dafür sein, was als Nächstes kommt, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen wollen, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung der Analystenprognosen interessieren .

War die Klingelnberg AG eine gute Investition?

Mit einem Drei-Jahres-Gesamtverlust von 9,7 % für die Aktionäre wird die Klingelnberg AG sicherlich einige unzufriedene Aktionäre haben. Die Aktionäre würden also wahrscheinlich wollen, dass das Unternehmen bei der Vergütung des CEO weniger großzügig ist.

Zum Schluss...

Die Tatsache, dass die Aktionäre in den letzten Jahren auf einem Wertverlust ihrer Aktien sitzen, ist sicherlich beunruhigend. Die Entwicklung der Aktie steht in keinem Zusammenhang mit dem Gewinnwachstum des Unternehmens, das sich idealerweise in dieselbe Richtung bewegen sollte. Die Aktionäre würden gerne wissen, was die Aktie bremst, wenn die Gewinne gestiegen sind. Diese Bedenken sollten auf der bevorstehenden Hauptversammlung angesprochen werden, auf der die Aktionäre den Vorstand befragen und beurteilen können, ob sein Urteilsvermögen und seine Entscheidungsfindung noch ihren Erwartungen entsprechen.

Es ist zwar wichtig, auf die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden zu achten, doch sollten die Anleger auch andere Elemente des Unternehmens berücksichtigen. Wir haben nachgeforscht und 2 Warnzeichen für Klingelnberg ausgemacht, auf die Anleger in Zukunft achten sollten.

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