Carlo Gavazzi Holding's (VTX:GAV) Soft Earnings Don't Show The Whole Picture

Die Gewinnbekanntgabe der Carlo Gavazzi Holding AG(VTX:GAV) letzte Woche hat die Aktionäre nicht beeindruckt. Trotz der schwachen Gewinnzahlen ist unsere Analyse optimistisch, was die Gesamtqualität der Gewinn- und Verlustrechnung angeht.

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Die Erträge der Carlo Gavazzi Holding im Detail betrachten

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl zur Beurteilung, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und teilt diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Accrual Ratio Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Accrual Ratio recht hoch ist. Denn einige akademische Studien legen nahe, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis März 2025 wies die Carlo Gavazzi Holding eine Periodenabgrenzungsquote von -0,10 auf. Das bedeutet, dass der freie Cashflow ein gutes Stück höher war als der statutarische Gewinn. Tatsächlich betrug der freie Cashflow im letzten Jahr CHF 11 Mio., was deutlich mehr war als der statutarische Gewinn von CHF 4,06 Mio. Der freie Cashflow der Carlo Gavazzi Holding ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken, was nicht gerade ideal ist, wie eine Simpson's-Folge ohne Hausmeister Willie.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der Carlo Gavazzi Holding

Wie bereits erwähnt, weist die Carlo Gavazzi Holding einen vollkommen zufriedenstellenden freien Cashflow im Verhältnis zum Gewinn auf. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn der Carlo Gavazzi Holding ihr Gewinnpotenzial unterschätzt! Andererseits ist der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten sogar gesunken. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass der statutarische Gewinn das Potenzial des Unternehmens widerspiegelt, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Wenn Sie sich eingehender mit dieser Aktie befassen möchten, müssen Sie unbedingt die Risiken berücksichtigen, denen sie ausgesetzt ist. Jedes Unternehmen birgt Risiken, und wir haben 2 Warnzeichen für Carlo Gavazzi Holding ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Carlo Gavazzi Holding besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.