Kaufen Sie die Dätwyler Holding AG (VTX:DAE) für die nächste Dividende nicht, ohne diese Checks zu machen

Leser, die hoffen, die Dätwyler Holding AG(VTX:DAE) wegen ihrer Dividende kaufen zu können, müssen dies in Kürze tun, da die Aktie in Kürze ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum liegt in der Regel zwei Arbeitstage vor dem Record Date, dem Stichtag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens erscheinen müssen, um für eine Dividendenzahlung in Frage zu kommen. Es ist wichtig, das Ex-Dividenden-Datum zu kennen, da jeder Handel mit der Aktie am oder vor dem Record Date abgewickelt worden sein muss. Dementsprechend erhalten Anleger der Dätwyler Holding, die die Aktie am oder nach dem 20. März kaufen, die Dividende nicht, die erst am 24. März ausbezahlt wird.

Die anstehende Dividende des Unternehmens beträgt CHF03.20 pro Aktie und knüpft an die letzten 12 Monate an, in denen das Unternehmen insgesamt CHF3.20 pro Aktie an die Aktionäre ausschüttete. Betrachtet man die Ausschüttungen der letzten 12 Monate, so ergibt sich für die Dätwyler Holding bei einem aktuellen Aktienkurs von CHF0124.40 eine Nachlaufrendite von rund 2.6%. Dividenden sind ein wichtiger Beitrag zu den Anlagerenditen für langfristig orientierte Aktionäre, aber nur, wenn die Dividende auch weiterhin gezahlt wird. Deshalb sollte man immer prüfen, ob die Dividendenzahlungen nachhaltig erscheinen und ob das Unternehmen wächst.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zur Dätwyler Holding

Wenn ein Unternehmen mehr Dividende ausschüttet, als es einnimmt, kann es sein, dass die Dividende nicht mehr nachhaltig ist - keine ideale Situation. Die Dätwyler Holding hat im vergangenen Jahr 272% ihres Gewinns in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet. Dies ist kein nachhaltiges Verhalten und erfordert eine genauere Betrachtung seitens des Käufers. Allerdings ist der Cashflow für die Beurteilung der Nachhaltigkeit von Dividenden in der Regel wichtiger als der Gewinn, so dass wir immer prüfen sollten, ob das Unternehmen genügend Barmittel erwirtschaftet, um sich die Dividende leisten zu können. Glücklicherweise beanspruchten die Dividendenzahlungen nur 43 % des erwirtschafteten freien Cashflows, was eine komfortable Ausschüttungsquote darstellt.

Es ist enttäuschend zu sehen, dass die Dividende nicht durch den Gewinn gedeckt wurde, aber aus Sicht der Nachhaltigkeit der Dividende sind die liquiden Mittel wichtiger, und die Dätwyler Holding hat glücklicherweise genügend liquide Mittel erwirtschaftet, um ihre Dividende zu finanzieren. Wenn die Geschäftsleitung weiterhin mehr Dividende ausschüttet, als das Unternehmen an Gewinn ausweist, würden wir dies als Warnzeichen betrachten. Außerordentlich wenige Unternehmen sind in der Lage, dauerhaft eine Dividende zu zahlen, die höher ist als ihre Gewinne.

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Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Wenn die Erträge sinken, wird es viel schwieriger, Dividendenunternehmen zu analysieren und sicher zu besitzen. Wenn die Erträge sinken und das Unternehmen gezwungen ist, seine Dividende zu kürzen, könnten die Anleger zusehen, wie sich der Wert ihrer Anlage in Luft auflöst. Der Gewinn pro Aktie der Dätwyler Holding ist in den letzten fünf Jahren um rund 21% pro Jahr gesunken. Wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, schrumpft letztlich auch der Kuchen, aus dem Dividenden gezahlt werden können.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Dividendenwachstumsrate. In den letzten 10 Jahren hat die Dätwyler Holding ihre Dividende im Durchschnitt um 3.8% pro Jahr erhöht. Das ist faszinierend, aber die Kombination von steigenden Dividenden trotz rückläufiger Gewinne kann typischerweise nur durch die Ausschüttung eines höheren Prozentsatzes der Gewinne erreicht werden. Da die Dätwyler Holding bereits einen hohen Prozentsatz ihres Gewinns ausschüttet, ist es fraglich, ob die Dividende ohne Gewinnwachstum in Zukunft stark ansteigen wird.

Zusammengefasst

Ist die Dätwyler Holding wegen ihrer Dividende einen Kauf wert? Es ist keine gute Kombination, wenn ein Unternehmen mit rückläufigen Gewinnen 272 % seines Gewinns ausschüttet, was bedeuten könnte, dass die Dividende in Zukunft gekürzt werden könnte. Dies könnte bedeuten, dass die Dividende in Zukunft gekürzt werden könnte. Der Cashflow war jedoch viel stärker, was uns zu der Frage veranlasst, ob es bei den Cashflows der Dätwyler Holding grössere Timing-Probleme gibt, oder ob das Unternehmen vielleicht einige Vermögenswerte aggressiv abgeschrieben hat, was die Erträge schmälert. Nicht, dass wir die Dätwyler Holding für ein schlechtes Unternehmen halten, aber diese Eigenschaften führen im Allgemeinen nicht zu einer herausragenden Dividendenentwicklung.

Wenn Sie diese Aktie ohne grosse Bedenken wegen der Dividende betrachten, sollten Sie dennoch die mit der Dätwyler Holding verbundenen Risiken kennen. Unsere Analyse zeigt 4 Warnzeichen für Dätwyler Holding auf, die Sie vor dem Kauf von Aktien beachten sollten.

Ein häufiger Fehler beim Investieren ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der renditestarken Dividendentitel.

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