Investoren in Bucher Industries (VTX:BUCN) haben in den letzten fünf Jahren eine positive Rendite von 73% erzielt

Stockpicker sind in der Regel auf der Suche nach Aktien, die sich besser entwickeln als der breite Markt. Und unserer Erfahrung nach kann der Kauf der richtigen Aktien Ihrem Vermögen einen deutlichen Schub geben. Der Aktienkurs der Bucher Industries AG(VTX:BUCN) beispielsweise ist in den letzten 5 Jahren um 51% gestiegen und hat damit die Marktrendite von rund 36% (ohne Berücksichtigung der Dividenden) deutlich übertroffen. Die jüngsten Renditen waren jedoch nicht so beeindruckend, da die Aktie im letzten Jahr nur eine Rendite von 1,0 %, einschließlich Dividenden, erzielte.

Schauen wir uns also an, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit der Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den fünf Jahren des Kursanstiegs erzielte Bucher Industries ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) von 0.2% pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum ist geringer als der durchschnittliche jährliche Kursanstieg von 9%. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen heute höher einschätzen. Dies ist angesichts des fünfjährigen Gewinnwachstums nicht unbedingt überraschend.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erhalten Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Vertiefen Sie die Kennzahlen von Bucher Industries mit dieser interaktiven Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von Bucher Industries.

Was ist mit der Dividende?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch den Total Shareholder Return (TSR) berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine grosszügige Dividende ausschütten, ist die TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von Bucher Industries betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 73%. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Bucher Industries erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 1.0%. Damit lag er aber unter dem Marktdurchschnitt. Wahrscheinlich ist es ein gutes Zeichen, dass das Unternehmen langfristig noch besser dasteht und den Aktionären über fünf Jahre einen jährlichen TSR von 12% beschert hat. Es ist gut möglich, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich agiert, auch wenn sich der Kursanstieg verlangsamt. Bevor Sie sich eine Meinung über Bucher Industries bilden, sollten Sie diese 3 Bewertungskennzahlen berücksichtigen .

Natürlich ist Bucher Industries vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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