Der Aktienkurs der Bucher Industries AG (VTX:BUCN) entspricht der Stimmung rund um das Ergebnis

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 11,3x sendet Bucher Industries AG(VTX:BUCN) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Schweiz ein KGV von mehr als 21 aufweisen und selbst KGVs von mehr als 31 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Bucher Industries hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da die rückläufigen Gewinne im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum verzeichneten, schlecht sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Ertragslage nicht bessern wird. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

Siehe unsere letzte Analyse zu Bucher Industries

Möchten Sie ein vollständiges Bild der Analystenschätzungen für das Unternehmen erhalten? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Bucher Industries dabei, die Aussichten zu erkennen.

Gibt es ein Wachstum für Bucher Industries?

Um das KGV zu rechtfertigen, müsste Bucher Industries ein schleppendes Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Betrachtet man die Ergebnisse des letzten Jahres, so ist der Gewinn des Unternehmens enttäuschend um 21% gesunken. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung um insgesamt 36 % gestiegen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum im Allgemeinen sehr gute Arbeit bei der Steigerung der Erträge geleistet hat, auch wenn es unterwegs einige Schluckaufs gab.

Was die Zukunft betrifft, so deuten die Schätzungen der fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, darauf hin, dass das Gewinnwachstum in den nächsten drei Jahren um 5,8 % pro Jahr sinken wird. Angesichts eines prognostizierten Marktwachstums von 12 % pro Jahr ist das ein enttäuschendes Ergebnis.

Es erstaunt daher nicht, dass Bucher Industries mit einem tieferen KGV als der Markt gehandelt wird. Es gibt jedoch keine Garantie, dass das KGV bereits einen Boden erreicht hat, da die Gewinne rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch tieferes Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Das Fazit zum KGV von Bucher Industries

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern vielmehr die aktuelle Stimmung und die Zukunftserwartungen der Anleger abbildet.

Wie wir vermutet haben, zeigt die Untersuchung der Analystenprognosen von Bucher Industries, dass die Aussicht auf schrumpfende Gewinne zum tiefen KGV beiträgt. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das tiefe KGV, da sie davon ausgehen, dass die zukünftigen Gewinne keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Trotzdem sollte man sich bewusst sein, dass Bucher Industries in unserer Anlageanalyse 2 Warnsignale aufweist, wovon eines etwas beunruhigend ist.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem guten Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.