Warum die Ergebnisse der Burkhalter Holding (VTX:BRKN) besser sind, als sie zu sein scheinen

Der jüngste Ergebnisbericht der Burkhalter Holding AG(VTX:BRKN) bot keine Überraschungen, und die Aktie blieb in der letzten Woche unverändert. Wir haben einige Analysen durchgeführt, um herauszufinden, warum das so ist, und glauben, dass die Anleger einige ermutigende Faktoren in den Ergebnissen übersehen haben könnten.

Siehe unsere letzte Analyse für Burkhalter Holding

Ein genauerer Blick auf die Erträge der Burkhalter Holding

Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Accrual Ratio. Die Accrual Ratio subtrahiert den FCF vom Gewinn einer bestimmten Periode und teilt das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Sie können sich die Abgrenzungsquote vom Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" vorstellen.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio gut ist, weil sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten lässt. Während eine Periodenabgrenzungsquote von über Null wenig Anlass zur Sorge gibt, halten wir es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Periodenabgrenzungsquote aufweist. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

In den zwölf Monaten bis Juni 2024 verzeichnete die Burkhalter Holding eine Accrual Ratio von -0.16. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine sehr gute Cash Conversion aufweist und dass die Gewinne des letzten Jahres den freien Cashflow deutlich unterschätzen. Tatsächlich wies das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von CHF 79 Mio. aus, der deutlich über dem Gewinn von CHF 54,0 Mio. lag. Die Aktionäre der Burkhalter Holding sind zweifellos erfreut, dass sich der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten verbessert hat.

Sie werden sich fragen, was die Analysten für die zukünftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der Burkhalter Holding

Zum Glück für die Aktionäre hat die Burkhalter Holding viel freien Cashflow produziert, um ihre statutarischen Gewinnzahlen zu untermauern. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das zugrunde liegende Gewinnpotenzial der Burkhalter Holding genauso gut oder sogar besser ist, als es der statutarische Gewinn vermuten lässt! Hinzu kommt, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 39% pro Jahr gewachsen ist. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, inwieweit wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Wenn Sie mehr über die Burkhalter Holding als Unternehmen erfahren möchten, ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, denen sie ausgesetzt ist. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für Burkhalter Holding ausfindig gemacht, die Sie beachten sollten.

Heute haben wir uns auf einen einzelnen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns der Burkhalter Holding besser zu verstehen. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, seinen Geist auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. So betrachten viele Menschen eine hohe Eigenkapitalrendite als Indiz für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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