Arbonia (VTX:ARBN) Aktie fällt in der vergangenen Woche um weitere 6,1%, während die dreijährigen Aktionärsrenditen und Unternehmensgewinne weiter sinken

Viele Anleger definieren erfolgreiches Investieren als langfristiges Übertreffen des Marktdurchschnitts. Aber es ist so gut wie sicher, dass man manchmal Aktien kauft, die hinter den durchschnittlichen Marktrenditen zurückbleiben. Leider ist dies bei den längerfristigen Aktionären der Arbonia AG(VTX:ARBN) der Fall, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 47 % gesunken und liegt damit deutlich unter dem Marktrückgang von etwa 5,2 %. Außerdem ist der Kurs in einem Vierteljahr um 18 % gesunken. Das ist für die Aktionäre nicht sehr erfreulich.

Nachdem die Aktie in der vergangenen Woche 6,1 % verloren hat, lohnt es sich, die Fundamentaldaten des Unternehmens zu untersuchen, um zu sehen, was wir aus der bisherigen Entwicklung ableiten können.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Arbonia an

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

Arbonia hat in den letzten fünf Jahren Gewinn gemacht. Das wird im Allgemeinen als positiv angesehen, weshalb es uns überrascht, dass der Aktienkurs gesunken ist. Es lohnt sich also, andere Kennzahlen zu betrachten, um die Entwicklung des Aktienkurses zu verstehen.

Wir glauben, dass der Umsatzrückgang von 40 % pro Jahr über drei Jahre hinweg einige Aktionäre zum Verkauf veranlasst hat. Denn wenn die Einnahmen weiter schrumpfen, könnte es schwierig werden, in Zukunft ein Gewinnwachstum zu erzielen.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf die Abbildung klicken, können Sie weitere Details sehen).

Wir wissen, dass Arbonia sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber was wird die Zukunft bringen? Wenn Sie daran denken, Arbonia-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit dem Total Shareholder Return (TSR)?

Es wäre nachlässig, den Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) und der Kursrendite der Arbonia-Aktie nicht zu erwähnen. Der TSR ist wohl eine vollständigere Renditeberechnung, da er den Wert der Dividenden (als ob sie reinvestiert würden) zusammen mit dem hypothetischen Wert von diskontiertem Kapital, das den Aktionären angeboten wurde, berücksichtigt. Die Dividenden waren für die Arbonia-Aktionäre sehr vorteilhaft, und diese Barausschüttung erklärt, warum der Gesamtverlust für die Aktionäre von 45 % in den letzten drei Jahren nicht so schlimm ist wie die Aktienkursrendite.

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Arbonia-Aktionäre im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 13% erhalten haben. Zweifellos sind diese jüngsten Renditen viel besser als der TSR-Verlust von 2 % pro Jahr über fünf Jahre. Der langfristige Verlust macht uns vorsichtig, aber der kurzfristige TSR-Gewinn deutet sicherlich auf eine bessere Zukunft hin. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Arbonia zwei Warnzeichen ausgemacht (zumindest eines, das uns nicht ganz geheuer ist) , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Aber Achtung: Arbonia ist vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Nehmen Sie direkt mit uns Kontakt auf. Sie können uns auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com schicken.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.