Mit einer Investition in die Banque Cantonale Vaudoise (VTX:BCVN) hätten Sie vor drei Jahren einen Gewinn von 36% erzielt

Wenn Sie einen Indexfonds kaufen, können Sie die Marktrendite mit Leichtigkeit erreichen. Aber wenn Sie die richtigen Einzeltitel auswählen, können Sie mehr als das erreichen. Schauen Sie sich nur die Banque Cantonale Vaudoise(VTX:BCVN) an, die in drei Jahren um 19 % gestiegen ist und damit die Marktrendite von 6,7 % (ohne Dividenden) deutlich geschlagen hat.

Werfen wir einen Blick auf die zugrundeliegenden Fundamentaldaten über einen längeren Zeitraum, um zu sehen, ob sie mit den Renditen der Aktionäre übereinstimmen.

Wir haben 21 US-Aktien gefunden, die im nächsten Jahr voraussichtlich eine Dividendenrendite von über 6 % erzielen werden. Die vollständige Liste können Sie kostenlos einsehen.

Die Märkte sind zwar ein wirkungsvoller Preisbildungsmechanismus, doch spiegeln die Aktienkurse die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

In den drei Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte die Banque Cantonale Vaudoise ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie von 5,2 % pro Jahr. Wir stellen fest, dass der jährliche (durchschnittliche) Kursanstieg von 6 % nicht allzu weit von der EPS-Wachstumsrate entfernt ist. Ein Zufall? Wahrscheinlich nicht. Dies deutet darauf hin, dass sich die Stimmung und die Erwartungen nicht drastisch verändert haben. Im Gegenteil, die Kursveränderung hat wohl das EPS-Wachstum nachgeahmt.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erhalten Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht über Gewinn, Umsatz und Cashflow der Banque Cantonale Vaudoise zu werfen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, neben der Aktienkursrendite auch die Gesamtrendite einer Aktie zu betrachten. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Bei der Banque Cantonale Vaudoise lag der TSR in den letzten drei Jahren bei 36 % und damit besser als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der Banque Cantonale Vaudoise haben in diesem Jahr einen Verlust von 2,6 % erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 3,1 % gestiegen ist. Es ist jedoch zu bedenken, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, da sie über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 4 % Gewinn gemacht hätten. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die es zu nutzen gilt. Ein guter nächster Schritt könnte sein, sich die Dividendenentwicklung der Banque Cantonale Vaudoise anzuschauen. Diese kostenlose interaktive Grafik ist ein guter Ausgangspunkt.

Aber Achtung: Die Banque Cantonale Vaudoise ist nicht unbedingt die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie daher einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.