CPI Europe AG (VIE:CPI) tut, was sie kann, um die Aktien zu steigern

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 2,9x sendet CPI Europe AG(VIE:CPI) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Immobilienunternehmen in Österreich ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,7x aufweisen und sogar P/S von mehr als 8x nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für CPI Europe

Wie sieht die jüngste Performance von CPI Europe aus?

Mit seinem Umsatzwachstum im positiven Bereich im Vergleich zu den rückläufigen Umsätzen der meisten anderen Unternehmen hat sich CPI Europe in letzter Zeit recht gut geschlagen. Möglicherweise geht der Markt davon aus, dass die künftige Umsatzentwicklung der übrigen Branche nach unten folgen wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig gehalten hat. Diejenigen, die CPI Europe positiv gegenüberstehen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist und das Unternehmen weiterhin die Branche übertrifft.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von CPI Europe im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für CPI Europe ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von CPI Europe ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend konnte das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Umsatzanstieg von 11 % verzeichnen. In den letzten drei Jahren ist der Gesamtumsatz sogar um 57 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Was die Aussichten anbelangt, so dürften die Erträge im nächsten Jahr geringer ausfallen, da der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, von einem Rückgang der Einnahmen um 0,01 % ausgeht. Für die Branche wird dagegen ein Rückgang um 7,7 % prognostiziert, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen trotzdem besser abschneiden sollte.

Angesichts dieser Informationen ist es vielleicht seltsam, aber keine große Überraschung, dass CPI Europe im Vergleich zu einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Auch wenn das Unternehmen besser abschneidet als die Branche, ist es unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen langfristig zu einem stabilen KGV führen. Es besteht immer noch die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CPI Europe für die Anleger?

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu messen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von CPI Europe hat ergeben, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedriger ist als erwartet, da das Unternehmen eine bessere Entwicklung als die gesamte Branche erwarten lässt. Angesichts dieser im Vergleich zu den Wettbewerbern vorteilhaften Umsatzprognosen gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das Kurs-Gewinn-Verhältnis erheblich unter Druck setzen könnten. Vielleicht bestehen Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens, den Turbulenzen in der Branche zu widerstehen. In Anbetracht des niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnisses scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Einnahmen stark schwanken könnten.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben ein Warnzeichen für CPI Europe entdeckt, das Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich für Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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