Wir denken, dass der Gewinn von Josef Manner & Comp (VIE:MAN) nur eine Basis für das ist, was sie erreichen können

Die Josef Manner & Comp. AG(VIE:MAN) hat gerade ein gutes Ergebnis gemeldet, aber der Aktienkurs hat sich nicht viel bewegt. Die Anleger übersehen wahrscheinlich einige zugrunde liegende Faktoren, die für die Zukunft des Unternehmens ermutigend sind.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Josef Manner & Comp.

Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von Josef Manner & Comp

Wie Finanz-Nerds bereits wissen, ist die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und dividiert diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Man könnte die Abgrenzungsquote vom Cashflow als die "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Daher wird es eigentlich als gut angesehen, wenn ein Unternehmen eine negative Periodenabgrenzungsquote hat, aber als schlecht, wenn seine Periodenabgrenzungsquote positiv ist. Während eine Periodenabgrenzungsquote von über Null wenig Anlass zur Besorgnis gibt, halten wir es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Periodenabgrenzungsquote aufweist. Insbesondere gibt es einige wissenschaftliche Erkenntnisse, die darauf hindeuten, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

In den zwölf Monaten bis Juni 2024 verzeichnete Josef Manner & Comp eine Rückstellungsquote von -0,18. Das bedeutet, dass das Unternehmen über eine sehr gute Cash Conversion verfügt und dass seine Gewinne im letzten Jahr den freien Cashflow deutlich unterschätzt haben. Tatsächlich hatte das Unternehmen im letzten Jahr einen freien Cashflow von 29 Mio. €, was deutlich mehr war als der statutarische Gewinn von 6,90 Mio. €. In Anbetracht der Tatsache, dass Josef Manner & Comp im vorangegangenen Vergleichszeitraum einen negativen freien Cashflow hatte, scheint das Ergebnis von 29 Mio. € für die letzten zwölf Monate ein Schritt in die richtige Richtung zu sein.

Hinweis: Wir empfehlen Anlegern stets, die Stärke der Bilanz zu prüfen. Klicken Sie hier, um zu unserer Bilanzanalyse von Josef Manner & Comp. zu gelangen.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Josef Manner & Comp

Zum Glück für die Aktionäre hat Josef Manner & Comp reichlich freien Cashflow produziert, um seine statutarischen Gewinnzahlen zu untermauern. Aufgrund dieser Beobachtung halten wir es für möglich, dass der statutarische Gewinn von Josef Manner & Comp das Ertragspotenzial des Unternehmens unterschätzt! Darüber hinaus ist der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren mit einer äußerst beeindruckenden Rate gewachsen. Um das Unternehmen richtig zu verstehen, muss man mehr als nur die oben genannten Faktoren berücksichtigen. So ist zwar die Qualität der Erträge wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, denen Josef Manner & Comp zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Jedes Unternehmen hat Risiken, und wir haben 1 Warnzeichen für Josef Manner & Comp ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Josef Manner & Comp besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder für diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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