Was Ihnen das KGV der Linz Textil Holding AG (VIE:LTH) nicht sagt

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Linz Textil Holding AG(VIE:LTH) von 12,5x für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV in Österreich bei etwa 13x liegt. Das mag zwar nicht weiter auffallen, aber wenn das KGV nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Die Linz Textil Holding hat sich in letzter Zeit mit einem außerordentlich starken Gewinnwachstum sehr gut entwickelt. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass die starke Gewinnentwicklung nachlässt, was einen Anstieg des KGV verhindert hat. Sollte dies nicht der Fall sein, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, die weitere Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Siehe unsere letzte Analyse für Linz Textil Holding

Obwohl keine Analystenschätzungen für Linz Textil Holding verfügbar sind, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose , datenreiche Visualisierung , um zu sehen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Gibt es ein Wachstum für Linz Textil Holding?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das der Linz Textil Holding ist nur dann angemessen, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem Markt verbunden ist.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 113 % steigern konnte. Der Gewinn je Aktie ist auch insgesamt um 10 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen, vor allem dank des Wachstums der letzten 12 Monate. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit beachtlich war.

Vergleicht man diese jüngste mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiteren Marktes für ein Wachstum von 15 %, so zeigt sich, dass die Aktie auf Jahresbasis deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es interessant, dass die Linz Textil Holding zu einem recht ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten jüngsten Wachstumsraten ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise zu halten, da eine Fortsetzung der jüngsten Gewinntrends die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was können wir aus dem KGV der Linz Textil Holding lernen?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass die Linz Textil Holding derzeit mit einem höheren KGV als erwartet gehandelt wird, da das jüngste Drei-Jahres-Wachstum unter den allgemeinen Marktprognosen liegt. Im Moment fühlen wir uns mit dem KGV nicht wohl, da diese Gewinnentwicklung wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen wird. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, ist es schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Beachten Sie beispielsweise die Risiken - bei der Linz Textil Holding gibt es 5 Warnzeichen (und 2, die uns nicht so gut gefallen), die Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob die Linz Textil Holding ein starkes Unternehmen ist, sollten Sie sich unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten ansehen, um andere Unternehmen zu finden, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.