Das Gewinnwachstum übertraf in den letzten drei Jahren die ordentliche CAGR von 21% für die Aktionäre der PORR (VIE:POS)

Eine einfache Möglichkeit, vom Aktienmarkt zu profitieren, ist der Kauf eines Indexfonds. Viele von uns träumen jedoch von höheren Renditen und bauen selbst ein Portfolio auf. Schauen Sie sich nur die PORR AG(VIE:POS) an, die in drei Jahren um 55 % gestiegen ist und damit den Marktrückgang von 7,2 % (ohne Dividenden) deutlich geschlagen hat. Andererseits waren die Renditen in letzter Zeit nicht ganz so gut, und die Aktionäre haben nur 46 % zugelegt, einschließlich der Dividenden.

Da die Aktie ihre Marktkapitalisierung allein in der letzten Woche um 51 Mio. € erhöht hat, wollen wir sehen, ob die zugrunde liegende Performance die langfristigen Renditen bestimmt hat.

Siehe unsere letzte Analyse für PORR

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

Die PORR konnte ihr EPS über drei Jahre hinweg um 177 % pro Jahr steigern, was den Aktienkurs in die Höhe trieb. Der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 16 % liegt sogar unter dem EPS-Wachstum. Es scheint also, dass der Markt seine Wachstumserwartungen etwas zurückgeschraubt hat. Wir vermuten, dass das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,19 auch die negative Stimmung rund um die Aktie widerspiegelt.

Wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat, können Sie in der folgenden Abbildung sehen (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wir wissen, dass PORR sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber was wird die Zukunft bringen? Wenn Sie darüber nachdenken, PORR-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung von Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Falle der PORR beträgt der TSR für die letzten 3 Jahre 78 %. Dieser Wert übertrifft die bereits erwähnte Kursrendite der Aktie. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die PORR-Aktionäre im letzten Jahr einen Total Shareholder Return von 46 % erhalten haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 8 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass das Unternehmen in letzter Zeit besser abgeschnitten hat. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, um keine Gelegenheit zu verpassen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Gespenst des Anlagerisikos. Wir haben bei PORR 2 Warnzeichen identifiziert , deren Verständnis Teil Ihres Anlageprozesses sein sollte.

Natürlich ist PORR vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an österreichischen Börsen gehandelt werden.

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