Stock Analysis

一些人可能会对梅森美特国际公司(NYSE:DOOR)的收益持乐观态度

Published
NYSE:DOOR

梅森泰特国际公司(NYSE:DOOR)最近公布了疲软的收益,但其股票市场并没有太大波动。 我们做了一些调查,我们相信该公司的收益比表面看起来要强。

查看我们对美耐特国际公司的最新分析

纽约证券交易所:DOOR 2024 年 5 月 14 日的收益和收入历史

放大梅森美特国际公司的收益

在高级财务学中,用来衡量公司如何将报告利润转化为自由现金流(FCF)的关键比率是应计比率(来自现金流)。 通俗地说,该比率是从净利润中减去自由现金流,再除以公司在此期间的平均运营资产。 该比率向我们展示了公司利润超出 FCF 的程度。

这意味着负的应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 值得注意的是,有一些学术证据表明,高应计比率一般来说对近期利润是个坏兆头。

截至 2024 年 3 月,梅森特国际公司的应计比率为-0.14。 这意味着它的现金转化率很高,也意味着它去年的自由现金流大大超过了利润。 事实上,该公司去年的自由现金流为 3.74 亿美元,远远超过其 1.408 亿美元的法定利润。 毫无疑问,美盛国际的股东们对过去 12 个月自由现金流的改善感到高兴。 然而,这并不是需要考虑的全部。 应计比率至少部分反映了异常项目对法定利润的影响。

这可能会让你怀疑分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里,查看根据他们的估计描绘未来盈利能力的互动图表

非正常项目如何影响利润?

在过去的 12 个月里,梅森特国际公司的利润因价值 1.32 亿美元的非正常项目而减少,这帮助公司实现了较高的现金转换率,非正常项目也反映了这一点。 如果不寻常项目包括非现金费用,我们就会看到很高的应计比率,这正是本案的情况。 虽然非正常项目造成的扣减首先令人失望,但也有一线希望。 我们在分析全球绝大多数上市公司时发现,重大异常项目往往不会重复出现。 毕竟,这正是会计术语的含义。 在截至 2024 年 3 月的 12 个月中,梅森特国际公司的异常项目支出很大。 在其他条件相同的情况下,这很可能会使法定利润看起来比其基本盈利能力更差。

我们对美森国际利润表现的看法

总之,美盛国际的应计比率和非正常项目都表明,其法定利润可能比较保守。 综上所述,我们认为美盛国际的法定利润可能低估了其盈利潜力! 因此,盈利质量固然重要,但考虑梅森美特国际公司目前面临的风险也同样重要。 在《简单华尔街》杂志上,我们发现了梅森特国际公司的三个警示信号,我们认为它们值得你关注。

我们对美盛国际的研究主要集中在某些因素上,这些因素会使美盛国际的盈利看起来比实际情况要好。它以优异的成绩通过了审查。 但是,如果你能把注意力集中在细枝末节上,总会有更多的发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费 高股本回报率公司集锦 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。