Stock Analysis
南方锰业投资有限公司(HKG:1091)的股价在过去三十天内上涨了 54%,尽管已经表现强劲。 长期股东会对股价的回升表示感谢,因为在最近的反弹之后,今年的股价几乎持平。
即使股价大幅飙升,仍然没有多少人认为南方锰业 0.1 倍的市销率值得一提,因为香港金属和采矿业的市销率中位数与南方锰业相近,约为 0.5 倍。 不过,不加解释地忽略市盈率也不是明智之举,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
南方锰业投资公司的近期表现如何?
南方锰业投资公司(South Manganese Investment)最近的收入增长即使算不上惊人,也可以说是令人满意的。 可能是许多人预计在未来一段时间内,该公司可观的收入表现只能与大多数其他公司相媲美,这使得市盈率没有上升。 如果不是这样,那么至少现有股东可能不会对股价的未来走向过于悲观。
虽然目前还没有分析师对南方锰业投资公司做出估计,但您可以看看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。南方锰业投资公司的收入增长趋势如何?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如南方锰业投资公司的市盈率)应与同行业相匹配才算合理。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长了 6.9%。 令人欣慰的是,与三年前相比,公司收入累计增长了 292%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,可以说该公司最近的收入增长非常出色。
这与其他行业形成了鲜明对比,其他行业预计明年的增长率为 12%,大大低于公司近期的中期年化增长率。
有鉴于此,令人奇怪的是,南方锰业投资公司的市盈率与大多数其他公司的市盈率一致。 这可能是因为大多数投资者不相信该公司能保持近期的增长率。
最终结论
该公司股价已大幅上涨,现在南方锰业投资公司的市盈率又回到了行业中位数的范围内。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
出乎我们意料的是,南方锰业投资公司透露,其三年收入趋势对市销率的影响并没有我们预测的那么大,因为它们看起来比目前的行业预期要好。 当我们看到强劲的收入和高于行业的增长速度时,我们只能假设潜在的风险可能会给市盈率带来压力。 看来有些人确实预计到了收入的不稳定性,因为近期这种中期状况的持续通常会提振股价。
此外,您还应该了解我们在南方锰业投资公司身上发现的 3 个警示信号(包括 2 个不容忽视的信号)。
如果这些风险让你重新考虑对南方锰业投资公司的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com.
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。 我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。
About SEHK:1091
South Manganese Investment
An investment holding company, engages in manganese mining, ore processing, and downstream processing operations in Mainland China, Asia, Europe, and North America.