Stock Analysis
江西长运股份有限公司(上个月,江西长运股份有限公司(SHSE:600561)股东的耐心得到了回报,股价大涨 27%。 但是,过去一个月的涨幅并不足以让股东们赚得盆满钵满,因为股价在过去 12 个月里仍下跌了 7.0%。
尽管股价坚挺反弹,江西长运目前的市销率(或 "P/S")仍为1倍,考虑到中国交通运输行业近一半公司的市销率都高于2.4倍,甚至高于5倍的市销率也并不罕见,因此江西长运目前仍有可能发出买入信号。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
江西长运的近期表现如何?
江西长运最近的表现不错,收入增长速度合理。 市盈率之所以较低,一个可能的原因是投资者认为这种良好的收入增长在不久的将来实际上可能会跑输整个行业。 看好江西长运的投资者希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于江西长运的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为该公司的未来奠定基础。江西长运的收入预计会增长吗?
只有当江西长运的增长落后于同行业时,你才会真正放心看到江西长运如此低的市盈率。
首先回顾过去,我们可以看到该公司去年的收入增长了 7.0%。 然而,这还远远不够,因为最近三年的整体收入下降了 24%,令人不快。 因此,可以说该公司最近的收入增长并不理想。
将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 7.3% 的扩张预测进行权衡,可以看出这是一个令人不快的前景。
有鉴于此,江西长运的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 不过,随着收入的反向增长,并不能保证市盈率已经达到底线。 如果公司不能改善其顶线增长,市盈率还有可能跌至更低水平。
江西长运市盈率的底线
江西长运的股价近期飙升,但其市盈率仍然不高。 虽然市销率不应该成为你是否买入一只股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
在中期收入下滑的背景下,江西长运维持低市盈率并不令人意外。 现在,股东们接受了低市盈率,因为他们承认未来的收入可能也不会带来任何惊喜。 鉴于目前的情况,如果近期的中期收入趋势持续下去,股价似乎不太可能在短期内出现大幅波动。
公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 请参阅我们为江西长运提供的免费资产负债表分析,其中包括对其中一些关键因素的六项简单检查。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常比较安全。因此,您不妨看看我们免费提供的市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About SHSE:600561
Jiangxi Changyun
Provides passenger road transportation services in Jiangxi Province.