上海机电工业有限公司 (SHSE:600835) 资产负债表相当健康

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们注意到，上海机电股份有限公司（Shanghai Mechanical & Electrical Industry Co.(SHSE:600835)的资产负债表上确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务何时成为问题？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 当然，债务可以是企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对上海机电工业有限公司的最新分析

上海机电工业有限公司的净负债是多少？

如下所示，截至 2024 年 3 月底，上海机电工业有限公司的债务为 6,130 万人民币，高于一年前的 5,600 万人民币。点击图片查看详情。 但它也有 128 亿人民币的现金来抵消债务，这意味着它有 128 亿人民币的净现金。

上海机电工业有限公司的资产负债表健康状况如何？

根据最近一次报告的资产负债表，上海机电工业有限公司在 12 个月内到期的负债为 206 亿日元，12 个月后到期的负债为 3.747 亿日元。 另一方面，该公司拥有 128 亿日元的现金和价值 68.9 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 12.4 亿日元。

鉴于上海机电工业有限公司的市值为 111 亿日元人民币，我们很难相信这些负债会构成多大的威胁。 但我们建议股东在未来继续关注该公司的资产负债表。 虽然上海机电工业有限公司的负债值得注意，但它的现金也多于债务，因此我们相信它能够安全地管理债务。

去年，上海机电工业有限公司的息税前盈利（EBIT）基本持平，但鉴于它没有太多债务，这应该不是问题。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定上海机电工业有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然上海机电工业（集团）有限公司的资产负债表上有净现金，但它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 让所有股东感到高兴的是，上海机电工业有限公司在过去三年中产生的自由现金流实际上超过了息税前盈利。 这种强劲的现金转化率让我们兴奋不已，就像 Daft Punk 演唱会上的观众一样。

总结

虽然上海机电工业有限公司的资产负债表因负债总额而不是特别强劲，但它拥有 128 亿日元的净现金显然是积极的。 它的自由现金流为 9.36 亿人民币，是息税前利润的 116%，这给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为上海机电工业有限公司的债务使用存在风险。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了 上海机电工业有限公司的一个警示信号 ，您应该注意。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。