Stock Analysis

Danaher Corporation'ın (NYSE:DHR) CEO'sunun Bu Yıl Büyük Bir Maaş Artışı Görmesi Pek Muhtemel Değil

Published
NYSE:DHR

Temel Bilgiler

  • Danaher 7 Mayıs'ta Yıllık Genel Kurul Toplantısına Ev Sahipliği Yapacak
  • 1,30 milyon ABD Doları tutarındaki maaş, CEO Rainer Blair'in toplam ücretinin bir parçasıdır
  • Genel ücret sektör ortalamasının %126 üzerindedir
  • Son üç yılda Danaher'in EPS'si %5,3 düşmüş ve son üç yılda toplam hissedar getirisi %9,9 olmuştur

Danaher Corporation'ın(NYSE:DHR) hisse fiyatının son birkaç yılda olumlu bir şekilde artmasına rağmen, hisse başına kazanç artışı yatırımcıların beklentilerine göre büyümedi, bu da hisse fiyatını yönlendiren başka faktörler olabileceğini gösteriyor. Bu konulardan bazıları 7 Mayıs'ta yapılacak Genel Kurul'da hissedarların zihnini meşgul edecek. Hissedarların yönetim kararlarını etkileyebilmelerinin bir yolu, araştırmaların şirket performansını etkileyebileceğini gösterdiği CEO ve yönetici ücret paketlerini oylamaktır. Edindiğimiz bilgilere göre, hissedarların şirket belirgin bir iyileşme gösterene kadar CEO ücretlerini artırma konusunda temkinli olmaları gerektiğini düşünüyoruz.

Danaher için son analizimizi görüntüleyin

Rainer Blair'in Toplam Tazminatı Sektördeki Diğer Şirketlerle Nasıl Karşılaştırılır?

Verilerimize göre, Danaher Corporation 183 milyar ABD doları piyasa değerine sahiptir ve CEO'suna Aralık 2023'e kadar olan yılda 21 milyon ABD doları değerinde toplam yıllık tazminat ödemiştir. Bu, geçen yıla göre sadece %3,5'lik küçük bir artış anlamına geliyor. Toplam tazminatın daha önemli olduğunu düşünüyoruz ancak verilerimiz CEO maaşının 1,3 milyon ABD doları ile daha düşük olduğunu gösteriyor.

Piyasa değeri 8,0 milyar ABD dolarının üzerinde olan Amerikan Yaşam Bilimleri sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında, bildirilen medyan toplam CEO tazminatı 9,3 milyon ABD dolarıdır. Dolayısıyla, Rainer Blair'in sektör medyanından daha yüksek ücret aldığı sonucuna varabiliriz. Dahası, Rainer Blair'in şirkette kendi adına 29 milyon ABD$ değerinde hissesi bulunmaktadır ve bu da oyunda çok fazla paya sahip olduğunu göstermektedir.

Bileşen20232022Oran (2023)
Maaş 1,3 milyon ABD Doları 1,3 milyon ABD$ 6%
Diğer 20 milyon ABD Doları 19 milyon ABD Doları 94%
Toplam Tazminat21 milyon ABD Doları 20 milyon ABD Doları100%

Sektör açısından konuşacak olursak, analiz ettiğimiz tüm şirketler arasında maaş toplam ücretin yaklaşık %17'sini temsil ederken, diğer ücretler pastanın %83'ünü oluşturmaktadır. Danaher, sektör geneline kıyasla maaş için daha küçük bir pay ayırıyor. Maaş dışı ücretlere yönelmenin, toplam ücretin şirketin performansına bağlı olduğunu gösterdiğini belirtmek önemlidir.

NYSE:DHR CEO Tazminatı 1 Mayıs 2024

Danaher Corporation'ın Büyüme Rakamlarına Bir Bakış

Danaher Corporation, son üç yılda hisse başına kazancını yılda %5,3 oranında azalttı. Geçen yıl geliri %4,8 oranında düşmüştür.

Çok az hissedar EPS'nin düştüğünü okumaktan memnun olacaktır. Gelirlerin bir önceki yıla göre düştüğü düşünüldüğünde bu izlenim daha da kötüleşiyor. Şirketin tüm silindirleri ateşlediğini iddia etmek zor, bu nedenle hissedarlar yüksek CEO ücretlendirmesine karşı çıkabilir. Bir an için mevcut durumdan uzaklaşarak, analistlerin gelecek için ne beklediklerine dair bu ücretsiz görsel tasviri kontrol etmek önemli olabilir.

Danaher Corporation İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Üç yıl boyunca %9,9'luk toplam hissedar getirisi ile Danaher Corporation hissedarlar için iyi bir yatırım olmuştur, ancak her zaman iyileştirme için yer vardır. Sonuç olarak, şirketteki yatırımcılar, getirilerinde bir iyileşme görmeden önce gelecekte CEO ücretini artırmayı kabul etme konusunda isteksiz olabilirler.

Sonuç olarak...

Hissedarların makul getirilere sahip olduğu doğru olsa da, kazançlardaki büyüme eksikliğini göz ardı etmek zor ve bu da bu getirilerin devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza neden oluyor. Yaklaşan Genel Kurul'da hissedarlar, CEO ücretleriyle ilgili olanlar da dahil olmak üzere yönetim kuruluyla her türlü endişelerini tartışma ve yönetim kurulunun planının gelecekte performansı artırıp artırmayacağını değerlendirme fırsatı bulacak.

CEO tazminatı performans üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir, ancak bu sadece bir unsurdur. Danaher için yatırımcıların dinamik bir iş ortamında dikkat etmesi gereken 1 uyarı işareti belirledik.

Muhtemelen, iş kalitesi CEO tazminat seviyelerinden çok daha önemlidir. Bu nedenle, YÜKSEK öz sermaye getirisi ve düşük borcu olan ilginç şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye göz atın.