Weibo'da (NASDAQ:WB) kazançlar artıyor ancak hissedarlar hala beklentileri beğenmiyor

Bir yatırımcı olarak hatalar kaçınılmazdır. Ancak gerçekten büyük kayıplardan vebadan kaçar gibi kaçınmak istersiniz. Bu nedenle, hisse fiyatının üç yıllık bir süre içinde %83 gibi devasa bir oranda düştüğünü gören Weibo Corporation 'ın(NASDAQ:WB) uzun vadeli hissedarlarına biraz sempati duyun. Bu, hisse senedine sahip olma kararımıza olan güvenimizi kesinlikle sarsacaktır. Ve son zamanlarda, geçen yıl içinde fiyatın %43 daha düşük olmasıyla birlikte yolculuk daha da sorunsuz hale gelmedi. Hisse fiyatındaki düşüş geçen hafta da devam etti ve %12 civarında düştü. Bu fiyat düşüşünü elinde tutan herkesin çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmasını umuyoruz. Para kaybettiğinizde bile, dersi kaybetmek zorunda değilsiniz.

Geçtiğimiz haftanın hissedarlar için zor geçtiğini göz önünde bulundurarak, temelleri inceleyelim ve neler öğrenebileceğimize bakalım.

Weibo için son analizlerimizi görüntüleyin

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olsa da, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirketle ilgili duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatı üç yıl içinde düşmüş olsa da, Weibo aslında bu süre içinde EPS'yi yılda %0,7 oranında artırmayı başardı. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de tek seferlik bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Ya da şirket geçmişte aşırı abartılmış ve bu nedenle büyümesi hayal kırıklığına uğramıştır.

Piyasanın daha önce hisse senedinde aşırı yükseliş olduğundan ve o zamandan bu yana beklentileri ılımlı hale getirdiğinden şüphelenmek oldukça makul. Bununla birlikte, diğer iş ölçütlerine bakmak hisse fiyatı hareketine biraz daha ışık tutabilir.

Muhtemelen yıllık %3,7'lik gelir düşüşü, insanların Weibo'nun küçüldüğünü düşünmesine neden oluyor. Bu da şaşırtıcı değil, zira gelir artışı olmadan EPS büyümesinin uzun süre devam etmesi pek mümkün görünmüyor.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Weibo yatırımcılar tarafından iyi biliniyor ve pek çok zeki analist gelecekteki kâr seviyelerini tahmin etmeye çalıştı. Bu nedenle, fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmanızı öneririz

Peki ya Toplam Hissedar Getirisi (TSR)?

Weibo'nun toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farktan bahsetmezsek ihmalkâr davranmış oluruz. TSR, temettülerin (yeniden yatırılmış gibi) yanı sıra hissedarlara sunulan herhangi bir bölünme veya indirimli sermaye artırımının değerini yakalamaya çalışır. Weibo'nun TSR'sinin -%80 ile -%83 olan hisse fiyatı getirisinden daha yüksek olduğunu not ediyoruz. Temettü ödemediği düşünüldüğünde, bu veriler hissedarların bir bölünmeden faydalandığını veya indirimli bir sermaye artırımında cazip fiyatlı hisseler edinme fırsatı bulduğunu göstermektedir.

Farklı Bir Bakış Açısı

Weibo hissedarları bu yıl %33 düşüş yaşadı, ancak piyasanın kendisi %28 yükseldi. İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Ne yazık ki, geçen yılki performans, hissedarların beş yıl boyunca yılda toplam %12'lik bir kayıpla karşı karşıya kalmasıyla kötü bir dönemi kapattı. Baron Rothschild'in yatırımcıların "sokaklarda kan varken satın almaları" gerektiğini söylediğinin farkındayız, ancak yatırımcıların öncelikle yüksek kaliteli bir işletme satın aldıklarından emin olmaları gerektiği konusunda uyarıyoruz. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Yine de, Weibo 'nun yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı değeri düşük küçük şirketlerin bu ücretsiz listesini kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.