Beş yıl önce Aflac'a (NYSE:AFL) yatırım yapanlar %93 arttı

Bir hisse senedi satın alır ve uzun yıllar boyunca elinizde tutarsanız, kâr etmeyi umarsınız. Daha da iyisi, hisse fiyatının piyasa ortalamasından daha fazla yükseldiğini görmek istersiniz. Ne yazık ki hissedarlar için, Aflac Incorporated(NYSE:AFL) hisse fiyatı son beş yılda %71 artmış olsa da, bu piyasa getirisinden daha azdır. Daha parlak bir not olarak, daha yeni hissedarlar muhtemelen on iki ay içinde %36'lık hisse fiyatı kazancından oldukça memnunlar.

Bu nedenle, şirketin uzun vadeli performansının temel iş kolunun ilerlemesiyle uyumlu olup olmadığını araştıralım ve görelim.

Aflac için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında Aflac, yılda %18'lik bileşik hisse başına kazanç (EPS) büyümesi elde etti. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %11'lik artıştan daha yüksektir. Dolayısıyla, geniş piyasanın hisse senedine karşı daha temkinli hale geldiği sonucuna varılabilir. Oldukça düşük olan 9,31 F/K oranı da piyasanın endişeli olduğunu göstermektedir.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

Son on iki aydır içeriden kişilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Aflac'ın kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki ücretsiz raporumuza göz atmak faydalı olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Aflac'ın son 5 yıldaki TSR'si %93'tür ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Aflac'ın son on iki ayda hissedarlarını %39'luk bir toplam hissedar getirisi ile ödüllendirdiğini görmek güzel. Ve buna temettü de dahildir. Bu, on yılın yarısındaki yıllık %14'lük getiriden daha iyi ve şirketin son zamanlarda daha iyi durumda olduğunu gösteriyor. En iyi senaryoda, bu durum gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şimdi daha derinlere inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Aflac'ı daha iyi anlamak için birçok başka faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Yine de, Aflac 'ın yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin göz ardı edilmemesi gerektiğini unutmayın...

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: çoğu radarın altında uçuyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.