Scorpio Tankers'ın (NYSE:STNG) Cansız Kazançlarının Ötesine Bakabileceğinizi Düşünüyoruz

Yumuşak kazançlar geçen hafta Scorpio Tankers Inc.(NYSE:STNG) hissedarlarını endişelendirmemiş gibi görünüyor. Daha yumuşak manşet rakamlarının, altta yatan bazı olumlu faktörlerle dengelenebileceğini düşünüyoruz.

Scorpio Tankers için son analizimize göz atın

Scorpio Tankers'in Kazançlarına Yakınlaşıyoruz

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Basit bir ifadeyle, bu oran FCF'yi net kârdan çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Bu, pozitif bir tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli kârlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar bulunmaktadır.

Scorpio Tankers, Aralık 2023'e kadarki on iki aylık dönemde -0,11'lik bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu, iyi bir nakit dönüşümüne sahip olduğu ve serbest nakit akışının geçen yıl kârını sağlam bir şekilde aştığı anlamına geliyor. Aslında, geçen yıl 865 milyon ABD$ serbest nakit akışı elde etti ve bu rakam 546,9 milyon ABD$ olan yasal kârından çok daha fazlaydı. Scorpio Tankers'in serbest nakit akışı geçen yıl iyileşme göstermiştir ve bu da genel olarak memnuniyet vericidir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Scorpio Tankers'ın Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, Scorpio Tankers'in serbest nakit akışı kâra oranla oldukça tatmin edicidir. Bu gözleme dayanarak, Scorpio Tankers'in yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında olduğunu düşünüyoruz! Ne yazık ki, hisse başına kazancı geçen yıl gerilemiştir. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Bir işletme olarak Scorpio Tankers hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmak önemlidir. Araştırmamızı yaparken, Scorpio Tankers için tüm dikkatinizi hak ettiğine inandığımız 2 uyarı işareti bulduk (1 tanesi biraz tatsız!).

Bu notta, Scorpio Tankers'in kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisini kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Kendi adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.