Radian Group (NYSE:RDN) yatırımcıları geçtiğimiz yıl %57'lik kayda değer bir getiri elde etti

Endeks fonlarına pasif yatırım yapmak, genel piyasaya kabaca uyan getiriler sağlayabilir. Ancak ortalamadan daha iyi hisse senetleri seçerek (çeşitlendirilmiş bir portföyün parçası olarak) bundan daha iyisi yapılabilir. Örneğin, Radian Group Inc.(NYSE:RDN) hisse fiyatı son 1 yılda %51 artarak, yaklaşık %26'lık piyasa getirisini (temettüler hariç) açıkça geride bıraktı. Bu bizim standartlarımıza göre sağlam bir performans! Ayrıca, hisse senedinin üç yılda %42 artış göstermesi de uzun vadeli hissedarları mutlu ediyor.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

Radian Group için son analizimizi görüntüleyin

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Geçen yıl boyunca Radian Group'un hisse başına kazancı %14 düştü.

Bu da piyasanın şirketi kazanç büyümesine göre değerlendirmesinin pek olası olmadığı anlamına geliyor. Gerçekten de, EPS düşerken hisse fiyatı yükseliyorsa, bu genellikle piyasanın başka faktörleri göz önünde bulundurduğu anlamına gelir.

Gelirdeki %4,2'lik büyümenin bazı yatırımcıların ilgisini çekebileceğini düşünüyoruz. Pek çok işletme, iş geliştirmeyi sürdürmek için bazı karlardan vazgeçmek zorunda kaldıkları bir aşamadan geçer ve bazen bu en iyisidir.

Şirketin gelir ve kazançları (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmiştir (tam sayıları görmek için tıklayın).

Radian Group'un bilanço gücü hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırımcılar hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Radian Group'un son 1 yıldaki TSR'si %57'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Radian Group'un son on iki ayda hissedarlarını %57'lik bir toplam hissedar getirisi ile ödüllendirdiğini görmek güzel. Buna temettü de dahildir. Bu, şirketin son zamanlarda daha iyi performans gösterdiğini ima eden, on yılın yarısındaki yıllık %11'lik getiriden daha iyi. İyimser bir bakış açısına sahip biri, TSR'deki son iyileşmeyi, işin kendisinin zamanla daha iyi hale geldiğinin bir göstergesi olarak görebilir. Hisse fiyatı performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Radian Group'u daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örnek olarak: Radian Group için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Elbette, başka bir yere bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, kazançlarını artırmasını beklediğimiz şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.