AGCO (NYSE:AGCO) hissesi son beş yılda temel kazanç büyümesinden daha iyi performans gösterdi

Bir hisse senedini uzun vadeli olarak satın alıp elinizde tuttuğunuzda, kesinlikle olumlu bir getiri sağlamasını istersiniz. Ayrıca, genellikle hisse fiyatının piyasadan daha hızlı yükseldiğini görmek istersiniz. Ne yazık ki hissedarlar için, AGCO Corporation(NYSE:AGCO) hisse fiyatı son beş yılda %73 artmış olsa da, bu piyasa getirisinden daha azdır. Bununla birlikte, temettüleri de dahil ederseniz, getiri piyasayı geride bırakıyor. Geçtiğimiz yıl hayal kırıklığı yarattı ve hisse senedi fiyatı bu süre içinde %2,2 düştü.

Hisse senedi yalnızca geçtiğimiz hafta piyasa değerine 278 milyon ABD doları eklediğinden, temel performansın uzun vadeli getirileri yönlendirip yönlendirmediğini görelim.

AGCO için son analizimize bakın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında AGCO, yılda %34'lük bileşik hisse başına kazanç (EPS) büyümesi elde etti. EPS büyümesi, aynı dönemdeki %12'lik yıllık hisse fiyatı kazancından daha etkileyicidir. Dolayısıyla, geniş piyasanın hisse senedine karşı daha temkinli hale geldiği sonucuna varılabilir. Bu temkinli tutum, 7,42'lik (oldukça düşük) F/K oranına da yansımaktadır.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

AGCO'nun yıllar içinde kârını nasıl artırdığını görmek elbette mükemmel, ancak hissedarlar için gelecek daha önemli. AGCO hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, bilançosuyla ilgili bu ÜCRETSİZ ayrıntılı rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Muhtemelen TSR, bir hisse senedi tarafından sağlanan getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. AGCO'nun son 5 yıldaki TSR'si %100 olup, daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

AGCO son on iki ayda %3,0 TSR sağladı. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalmaktadır. Beş yıl öncesine baktığımızda, getirilerin daha da iyi olduğunu ve beş yıl boyunca yılda %15'e ulaştığını görüyoruz. Hisse senedi fiyatlarındaki artış yavaşlasa da, işletmenin başarılı bir şekilde faaliyet göstermeye devam etmesi oldukça olası. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Yine de, AGCO 'nun yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.