Por que os ganhos instáveis da Brookfield Infrastructure (NYSE: BIPC) são apenas o começo de seus problemas

Um anúncio de lucros sem brilho da Brookfield Infrastructure Corporation(NYSE:BIPC) na semana passada não afundou o preço das acções. No entanto, acreditamos que os investidores devem estar cientes de alguns factores subjacentes que podem ser motivo de preocupação.

Confira nossa análise mais recente da Brookfield Infrastructure

Para compreender o valor do crescimento dos lucros de uma empresa, é imperativo considerar qualquer diluição dos interesses dos accionistas. A Brookfield Infrastructure aumentou o número de acções emitidas em 27% no último ano. Por conseguinte, cada ação recebe agora uma parte menor do lucro. As métricas por ação, como o EPS, ajudam-nos a compreender quanto é que os accionistas reais estão a beneficiar dos lucros da empresa, enquanto o nível de rendimento líquido nos dá uma melhor visão da dimensão absoluta da empresa. Você pode ver um gráfico do EPS da Brookfield Infrastructure clicando aqui.

Como a diluição está afetando o lucro por ação (EPS) da Brookfield Infrastructure?

A Brookfield Infrastructure estava a perder dinheiro há três anos. E mesmo focando apenas nos últimos doze meses, vemos que o lucro caiu 90%. Como um saco de batatas atirado de um camião de entregas, o EPS caiu ainda mais, 92% no mesmo período. Assim, podemos ver claramente que a diluição está a ter um impacto bastante significativo nos accionistas.

Se o EPS da Brookfield Infrastructure conseguir crescer ao longo do tempo, isso aumenta drasticamente as hipóteses de o preço das acções evoluir na mesma direção. Mas, por outro lado, ficaríamos muito menos entusiasmados se soubéssemos que o lucro (mas não o EPS) estava a melhorar. Por esta razão, poder-se-ia dizer que o EPS é mais importante do que o rendimento líquido a longo prazo, assumindo que o objetivo é avaliar se o preço das acções de uma empresa pode crescer.

Isto pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho da Brookfield Infrastructure em termos de lucros

No último ano, a Brookfield Infrastructure emitiu novas acções e, por isso, há uma divergência notável entre o crescimento do EPS e do lucro líquido. Por conseguinte, parece-nos possível que o verdadeiro poder de lucro subjacente da Brookfield Infrastructure seja efetivamente inferior ao seu lucro estatutário. Outra má notícia é que os seus ganhos por ação diminuíram no último ano. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quisermos compreender a empresa corretamente. Não se esqueça de que, quando se trata de analisar uma ação, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos. Quando fizemos a nossa pesquisa, encontrámos 4 sinais de alerta para a Brookfield Infrastructure (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que acreditamos merecerem toda a sua atenção.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da Brookfield Infrastructure. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade dos capitais próprios ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.