Os grandes proprietários institucionais da CSX Corporation (NASDAQ:CSX) devem estar satisfeitos porque as acções continuam a impressionar, com um aumento de 3,6% na semana passada

Principais perspectivas

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da CSX pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 25 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 49% de participação
• Vendas recentes por parte de iniciados

Um olhar sobre os accionistas da CSX Corporation(NASDAQ:CSX) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 74% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Consequentemente, os investidores institucionais foram os mais recompensados, depois de o preço das acções da empresa ter subido 3,6% na semana passada. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 17% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

No gráfico abaixo, analisamos os diferentes grupos de accionistas da CSX.

Veja nossa análise mais recente da CSX

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a CSX?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A CSX já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena ver o histórico de ganhos da CSX abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. A CSX não é propriedade de fundos de cobertura. O maior acionista da empresa é o The Vanguard Group, Inc., com uma participação de 8,9%. Com 7,2% e 6,4% das acções em circulação, respetivamente, a BlackRock, Inc. e a Capital Research and Management Company são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados de propriedade mostra que os 25 principais accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere um grande grupo de pequenos accionistas em que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de CSX por parte de informadores

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os insiders da CSX Corporation possuem menos de 1% da empresa. Trata-se de uma empresa de grande dimensão, pelo que seria surpreendente que os iniciados possuíssem uma grande proporção da empresa. Embora a sua participação seja inferior a 1%, podemos ver que os membros do conselho de administração possuem coletivamente acções no valor de US$208 milhões (a preços correntes). É igualmente importante ter em conta as compras e vendas recentes. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 25% das acções da empresa e, por isso, não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a CSX que deve conhecer.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.