Stock Analysis
Os investidores na T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) obtiveram retornos impressionantes de 126% nos últimos cinco anos
Quando se compram acções de uma empresa, vale a pena ter em conta a possibilidade de esta falir e de perder o seu dinheiro. Mas, numa nota mais leve, uma boa empresa pode ver o preço das suas acções subir bem mais de 100%. Por exemplo, o preço das acções da T-Mobile US, Inc.(NASDAQ:TMUS) subiu uns impressionantes 123% nos últimos cinco anos.
Vamos então investigar e ver se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em linha com o progresso do negócio subjacente.
Ver a nossa análise mais recente da T-Mobile US
No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação (EPS).
Ao longo de meia década, a T-Mobile US conseguiu aumentar os seus ganhos por ação em 16% ao ano. Este crescimento dos EPS está razoavelmente próximo do aumento médio anual de 17% do preço das acções. Isto indica que o sentimento dos investidores em relação à empresa não se alterou muito. De facto, parece que o preço das acções está a reagir ao EPS.
O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).
É obviamente excelente ver como a T-Mobile US tem aumentado os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Este relatório interativo gratuito sobre a solidez do balanço da T-Mobile US é um ótimo ponto de partida, se quiser investigar mais a ação.
E quanto aos dividendos?
Quando se analisa a rendibilidade dos investimentos, é importante considerar a diferença entre a rendibilidade total dos accionistas (TSR) e a rendibilidade do preço das acções. O TSR é um cálculo de rendibilidade que tem em conta o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital e spin-offs descontados. Indiscutivelmente, o TSR dá uma imagem mais abrangente do retorno gerado por uma ação. Observamos que, para a T-Mobile US, a TSR nos últimos 5 anos foi de 126%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Este facto deve-se, em grande parte, ao pagamento de dividendos!
Uma perspetiva diferente
A T-Mobile US registou uma TSR de 19% nos últimos doze meses. Mas isso ficou aquém da média do mercado. Pelo lado positivo, continua a ser um ganho, e é de facto melhor do que o retorno médio de 18% ao longo de meia década É possível que os retornos melhorem juntamente com os fundamentos do negócio. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a T-Mobile US, temos de ter em conta muitos outros factores. Mesmo assim, saiba que a T-Mobile US está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...
Se preferir conhecer outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.
Tenha em atenção que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.
Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.