Os investidores podem encontrar conforto na qualidade dos ganhos da Benchmark Electronics (NYSE:BHE)

O mercado ficou satisfeito com o recente relatório de resultados da Benchmark Electronics, Inc.(NYSE:BHE), apesar dos números dos lucros serem fracos. A nossa análise sugere que os investidores podem ter notado alguns sinais promissores para além dos números estatutários dos lucros.

Confira nossa última análise da Benchmark Electronics

Um olhar mais atento aos ganhos da Benchmark Electronics

Em alta finança, o rácio chave utilizado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros reportados em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação (do fluxo de caixa). Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxos de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que um rácio de especialização de exercícios elevado tende a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Para o ano até março de 2024, a Benchmark Electronics tinha um rácio de especialização de exercícios de -0,12. Por conseguinte, os seus lucros estatutários foram bastante inferiores ao seu fluxo de caixa livre. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 203 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 66,0 milhões. Dado que a Benchmark Electronics teve um fluxo de caixa livre negativo no período correspondente anterior, o resultado de US$203 milhões nos últimos doze meses parece ser um passo na direção certa.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Benchmark Electronics

Como discutimos acima, a Benchmark Electronics tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Por isso, pensamos que o potencial de lucros da Benchmark Electronics é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! Além disso, os seus ganhos por ação cresceram a um ritmo extremamente impressionante nos últimos três anos. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender bem a empresa. Se quiser saber mais sobre a Benchmark Electronics como um negócio, é importante estar ciente de quaisquer riscos que enfrenta. No Simply Wall St, encontrámos 2 sinais de alerta para a Benchmark Electronics e pensamos que merecem a sua atenção.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Benchmark Electronics. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.