Os investidores da Manhattan Associates (NASDAQ:MANH) ficarão satisfeitos com o seu impressionante retorno de 257% nos últimos cinco anos

Quando se compra uma ação, há sempre a possibilidade de ela cair 100%. Mas, pelo lado positivo, é possível ganhar muito mais do que 100% com uma ação realmente boa. Um grande exemplo é a Manhattan Associates, Inc.(NASDAQ:MANH) que viu o preço das suas acções subir 257% em cinco anos. E no último mês, o preço das acções subiu 9,1%. Mas isto pode estar relacionado com as boas condições do mercado - as acções no seu mercado subiram 3,9% no último mês.

Agora, vale a pena analisar também os fundamentos da empresa, porque isso ajudar-nos-á a determinar se a rendibilidade a longo prazo para os accionistas correspondeu ao desempenho da atividade subjacente.

Veja nossa análise mais recente da Manhattan Associates

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre preço e valor no mercado... Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante cinco anos de crescimento do preço das ações, a Manhattan Associates obteve um crescimento composto do lucro por ação (EPS) de 15% ao ano. Esse crescimento do EPS é mais lento do que o crescimento do preço das ações de 29% ao ano, no mesmo período. Portanto, é justo supor que o mercado tenha uma opinião mais elevada sobre a empresa do que há cinco anos. Isto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros. Este sentimento favorável reflecte-se no seu rácio P/E (bastante otimista) de 73,32.

Pode ver como o EPS se alterou ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

É claro que é excelente ver como a Manhattan Associates aumentou os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Se está a pensar comprar ou vender acções da Manhattan Associates, deve consultar este relatório detalhado GRATUITO sobre o seu balanço.

Uma perspetiva diferente

A Manhattan Associates forneceu um TSR de 27% ao longo do ano. Isso é bastante próximo do retorno do mercado mais amplo. Devemos observar aqui que a TSR de cinco anos é mais impressionante, com 29% ao ano. Embora o crescimento do preço das acções tenha abrandado, a história a longo prazo aponta para uma empresa que vale a pena acompanhar. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve estar atento ao 1 sinal de alerta que detectámos na Manhattan Associates.

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Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.