Alguns podem estar optimistas quanto aos ganhos do Newmark Group (NASDAQ:NMRK)

Os ganhos fracos não pareceram preocupar os accionistas do Newmark Group, Inc.(NASDAQ:NMRK) na última semana. Pensamos que os números mais suaves podem estar a ser contrabalançados por alguns factores positivos subjacentes.

Veja nossa análise mais recente do Newmark Group

Para compreender o valor do crescimento dos lucros de uma empresa, é imperativo considerar qualquer diluição dos interesses dos accionistas. De facto, o Newmark Group aumentou o número de acções em circulação em 5,0% nos últimos doze meses, através da emissão de novas acções. Por conseguinte, cada ação recebe agora uma parte menor do lucro. As métricas por ação, como o EPS, ajudam-nos a compreender quanto os accionistas reais estão a beneficiar dos lucros da empresa, enquanto o nível de rendimento líquido nos dá uma melhor visão da dimensão absoluta da empresa. Confira o crescimento histórico do EPS do Newmark Group clicando neste link.

Um olhar sobre o impacto da diluição do Newmark Group no seu lucro por ação (EPS)

O lucro líquido do Newmark Group caiu 62% ao ano nos últimos três anos. Mesmo olhando para o último ano, os lucros continuaram a descer 49%. Como um saco de batatas atirado de um camião de entregas, os EPS caíram ainda mais, 49% no mesmo período. Como se pode ver, a diluição teve um certo impacto nos accionistas.

Se os EPS do Newmark Group puderem crescer ao longo do tempo, isso aumenta drasticamente as hipóteses de o preço das acções evoluir na mesma direção. No entanto, se os lucros aumentarem e os ganhos por ação se mantiverem estáveis (ou mesmo diminuírem), os accionistas poderão não ver grandes benefícios. Para o acionista comum de retalho, o EPS é uma excelente medida para verificar a sua hipotética "parte" do lucro da empresa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

O impacto de itens invulgares nos lucros

Juntamente com essa diluição, também é importante notar que o lucro do Newmark Group sofreu com itens incomuns, que reduziram o lucro em US $ 21 milhões nos últimos doze meses. Nunca é bom ver itens incomuns custando os lucros da empresa, mas, pelo lado positivo, as coisas podem melhorar mais cedo ou mais tarde. Quando analisámos a grande maioria das empresas cotadas em todo o mundo, verificámos que as rubricas anormais significativas não se repetem frequentemente. E isso não é uma surpresa, uma vez que essas rubricas são consideradas invulgares. Partindo do princípio de que essas despesas invulgares não se repetem, esperamos que o Newmark Group apresente um lucro mais elevado no próximo ano, se tudo o resto se mantiver igual.

A nossa opinião sobre o desempenho do Newmark Group em termos de lucros

No seu último relatório, o Newmark Group foi afetado por rubricas invulgares que reduziram os seus lucros; se tal não se repetir, os lucros deverão ser mais elevados, se tudo o resto se mantiver igual. Mas, infelizmente, a diluição significa que os accionistas possuem agora uma proporção menor da empresa (partindo do princípio de que mantiveram o mesmo número de acções). Este facto terá um peso nos resultados por ação, mesmo que não se reflicta nos resultados líquidos. Tendo em conta estas considerações contrastantes, não temos uma opinião forte quanto ao facto de os lucros do Newmark Group serem um reflexo adequado do seu potencial de lucro subjacente. Assim sendo, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. Para o ajudar, descobrimos 3 sinais de alerta (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção antes de comprar acções do Newmark Group.

Neste artigo, analisámos uma série de factores que podem prejudicar a utilidade dos números dos lucros, como guia para uma empresa. Mas existem muitas outras formas de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade dos capitais próprios como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa da sua parte, poderá achar útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções com participações significativas de iniciados.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.