Os accionistas devem reconsiderar o pacote de compensação do CEO da Pliant Therapeutics, Inc. (NASDAQ:PLRX)?

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da Pliant Therapeutics terá lugar a 13 de junho
• A remuneração total do CEO Bernard Coulie inclui um salário de US$610.3k
• A remuneração global é 158% superior à média do sector
• A perda de três anos da Pliant Therapeutics para os accionistas foi de 63%, enquanto o seu EPS diminuiu 4,0% nos últimos três anos

Os resultados da Pliant Therapeutics, Inc.(NASDAQ:PLRX) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO Bernard Coulie tem alguma responsabilidade por esse facto. Os accionistas podem aproveitar a oportunidade para responsabilizar o conselho de administração e a direção pelo desempenho insatisfatório na próxima AGM, a 13 de junho. Seria também uma oportunidade para os accionistas influenciarem a gestão através da votação de resoluções da empresa, como a remuneração dos executivos, que poderiam ter um impacto significativo na empresa. Apresentamos os motivos pelos quais consideramos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.

Veja nossa análise mais recente sobre a Pliant Therapeutics

Comparando a remuneração do CEO da Pliant Therapeutics, Inc. com a indústria

De acordo com nossos dados, a Pliant Therapeutics, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 730 milhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 11 milhões no ano até dezembro de 2023. Ou seja, a remuneração foi praticamente a mesma do ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 610 mil.

Para comparação, outras empresas da indústria farmacêutica americana com capitalizações de mercado entre US$ 400 milhões e US$ 1,6 bilhão tiveram uma remuneração média total do CEO de US$ 4,3 milhões. Isto sugere que Bernard Coulie recebe mais do que a média do sector. Além disso, Bernard Coulie também detém 7,2 milhões de dólares em acções da Pliant Therapeutics diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$610k	US$ 587 mil	5%
Outros	US$11m	US$10 milhões	95%
Compensação total	US$11 milhões	US$11m	100%

A nível da indústria, quase 29% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 71% são outras remunerações. É interessante notar que a Pliant Therapeutics atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total for direccionada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Pliant Therapeutics, Inc.

A Pliant Therapeutics, Inc. reduziu seu lucro por ação em 4.0% ao ano nos últimos três anos. Sua receita caiu 97% em relação ao ano anterior.

O declínio no EPS é um pouco preocupante. Esta situação é agravada pelo facto de as receitas terem diminuído em relação ao ano passado. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Pliant Therapeutics, Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para o acionista de -63% em três anos, os acionistas da Pliant Therapeutics, Inc. ficariam em geral desapontados. Isso sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao CEO muito generosamente.

Para concluir...

Para além do fraco desempenho da empresa, os accionistas têm sofrido com o fraco retorno dos preços das acções dos seus investimentos, o que sugere que há poucas ou nenhumas hipóteses de serem a favor de um aumento do salário do CEO. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

Podemos aprender muito sobre uma empresa estudando as tendências da remuneração do CEO, juntamente com outros aspectos do negócio. Identificámos 3 sinais de alerta para a Pliant Therapeutics (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração do diretor-geral. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e uma dívida baixa.

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