A recente subida poderá apaziguar os proprietários institucionais da Novavax, Inc. (NASDAQ:NVAX) depois de perder 35% no último ano

Principais perspectivas

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Novavax pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 15 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia clara das perspectivas de uma empresa

Todos os investidores na Novavax, Inc.(NASDAQ:NVAX) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 47% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Depois de um ano de perdas de 35%, o ganho de 13% da semana passada seria bem acolhido pelos investidores institucionais como um possível sinal de que os retornos podem começar a apresentar uma tendência de alta.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da Novavax, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Novavax

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Novavax?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Novavax já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Novavax abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 6.6% da Novavax. Isso é digno de nota, uma vez que os fundos de hedge são frequentemente investidores bastante ativos, que podem tentar influenciar a gestão. Muitos querem ver a criação de valor (e um preço mais elevado das acções) a curto ou médio prazo. Os nossos dados mostram que a State Street Global Advisors, Inc. é o maior acionista, com 12% das acções em circulação. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 10% das acções ordinárias, e a Shah Capital Management, Inc. detém cerca de 6,6% das acções da empresa.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 15 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na Novavax

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que a Novavax, Inc. possui menos de 1% da empresa. Parece que o conselho de administração detém cerca de 2,0 milhões de dólares em acções. Isto compara-se com uma capitalização de mercado de 604 milhões de dólares. Geralmente gostamos de ver um conselho de administração mais investido. No entanto, talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 42%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Novavax. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas públicas

Podemos ver que as empresas públicas detêm 4,6% das acções da Novavax em circulação. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Detectámos 5 sinais de alerta para a Novavax a que deve estar atento, e 2 deles não devem ser ignorados.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que vai determinar o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.