A capitalização bolsista da Exscientia plc (NASDAQ:EXAI) caiu 139 milhões de dólares na semana passada; os investidores individuais que detêm 48% foram atingidos, tal como as instituições

Principais conclusões

• A considerável participação de investidores individuais na Exscientia indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Um total de 16 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos detêm 16% da Exscientia

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Exscientia plc(NASDAQ:EXAI), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 48% para ser mais preciso, é constituído por investidores individuais. Por outras palavras, este grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Na sequência de uma descida de 16% do preço das acções na semana passada, os investidores individuais foram os que sofreram mais perdas, mas as instituições que detêm 26% das acções também foram afectadas.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Exscientia.

Ver a nossa análise mais recente para a Exscientia

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Exscientia?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Exscientia já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de multidão". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver abaixo o historial de ganhos e receitas da Exscientia, mas não se esqueça de que há sempre mais para contar.

A Exscientia não é propriedade de fundos de hedge. O maior acionista da empresa é Andrew Hopkins, com uma participação de 15%. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 11% e 4,5% das acções.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 16 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada sobre a Exscientia

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

As nossas informações sugerem que os insiders mantêm uma participação significativa na Exscientia plc. Os insiders possuem acções no valor de US$117 milhões na empresa de US$751 milhões. É ótimo ver os insiders tão investidos no negócio. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 48%, o público em geral, constituído maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Exscientia. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 11% da Exscientia. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Provavelmente, vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Para o efeito, deve conhecer os 3 sinais de alerta que detectámos na Exscientia (incluindo 1 que é significativo).

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por conseguinte, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.