Possíveis sinais de baixa com os insiders da Aflac a alienarem acções

Durante o ano passado, muitos insiders da Aflac Incorporated(NYSE:AFL) venderam uma participação significativa na empresa, o que pode ter despertado o interesse dos investidores. Saber se os insiders estão a comprar é normalmente mais útil quando se avaliam as transacções de insiders, uma vez que a venda de insiders pode ter várias explicações. No entanto, se muitos insiders estiverem a vender, os accionistas devem investigar mais.

Embora não pensemos que os accionistas devam simplesmente seguir as transacções com informação privilegiada, pensamos que é perfeitamente lógico manter o controlo sobre o que os insiders estão a fazer.

Veja nossa análise mais recente para Aflac

Transacções de insiders da Aflac no último ano

No último ano, podemos ver que a maior venda de informação privilegiada foi feita pelo Vice-Presidente Executivo, Frederick John Crawford, por 8,1 milhões de dólares em acções, a cerca de 81,37 dólares por ação. Assim, é evidente que um insider queria retirar algum dinheiro da mesa, mesmo abaixo do preço atual de US$83,61. Regra geral, consideramos que é desencorajador quando os insiders vendem abaixo do preço atual, porque isso sugere que estavam satisfeitos com uma avaliação mais baixa. No entanto, note-se que os vendedores podem ter uma variedade de razões para vender, pelo que não sabemos ao certo o que pensam do preço das acções. De notar que a maior venda individual correspondeu apenas a 30% da participação de Frederick John Crawford.

Nos últimos doze meses, os insiders compraram 2,50 mil acções por 191 mil dólares. Mas venderam 179,43 mil acções por 15 milhões de dólares. Ao longo do último ano, vimos mais vendas de acções da Aflac por parte de pessoas com informação privilegiada do que compras. O gráfico abaixo mostra as transacções com informação privilegiada (por empresas e indivíduos) durante o último ano. Ao clicar no gráfico abaixo, pode ver os detalhes precisos de cada transação com informação privilegiada!

Se gosta de comprar acções que as pessoas com informação privilegiada estão a comprar, em vez de as vender, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Os insiders da Aflac estão a vender as acções

Recentemente, temos visto mais vendas de insiders do que compras de insiders na Aflac. Observamos que os insiders ganharam US $ 1.3 milhão em ações. Entretanto, os insiders compraram acções no valor de US$191k, como dissemos acima. Geralmente este nível de venda líquida pode ser considerado um pouco bearish.

A Aflac tem uma elevada participação de iniciados?

Gosto de ver o número de acções que os insiders possuem numa empresa, para me ajudar a perceber até que ponto estão alinhados com os insiders. Considero que é um bom sinal se os insiders possuírem um número significativo de acções da empresa. É ótimo ver que os insiders da Aflac detêm 0,8% da empresa, no valor de cerca de 404 milhões de dólares. Este tipo de propriedade significativa por parte dos insiders aumenta geralmente a possibilidade de a empresa ser gerida no interesse de todos os accionistas.

O que nos dizem as transacções com informação privilegiada na Aflac?

As vendas com informações privilegiadas superaram as compras com informações privilegiadas, na Aflac, nos últimos três meses. E a nossa análise a longo prazo das transacções com informação privilegiada também não trouxe confiança. Mas como a Aflac é rentável e está a crescer, não estamos muito preocupados com este facto. Apesar de os insiders possuírem muitas acções da empresa (o que é bom), a nossa análise das suas transacções não nos faz sentir confiantes em relação à empresa. Assim, estas transacções de iniciados podem ajudar-nos a construir uma tese sobre as acções, mas também vale a pena conhecer os riscos que esta empresa enfrenta. A nossa análise mostra 2 sinais de alerta para a Aflac (1 não deve ser ignorado!) e recomendamos vivamente que os analise antes de investir.

É claro que a Aflac pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas de elevada qualidade.

Para efeitos deste artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.