As receitas não contam a história da Marpai, Inc. (NASDAQ: MRAI) depois que as ações aumentam 30%

As acções da Marpai, Inc.(NASDAQ:MRAI) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 30% só no último mês. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 34% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, é possível que se sinta indiferente ao rácio P/S da Marpai de 0,6x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para o sector dos seguros nos Estados Unidos é também próximo de 1,1x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente para Marpai

O que significa o P / S da Marpai para os acionistas?

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Marpai tem-se saído relativamente bem. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Quem gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Marpai.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a corresponder ao sector para que rácios P/S como o da Marpai sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 53% no ano passado. No entanto, o seu desempenho a longo prazo não tem sido tão forte, sendo o crescimento das receitas a três anos relativamente inexistente em termos globais. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 3,7% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 6,9%, o que é visivelmente mais atrativo.

Neste contexto, é curioso que o P/S da Marpai esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará por pesar sobre as acções.

A palavra final

As acções da Marpai têm tido um grande impulso ultimamente, o que fez com que o seu nível de P/S se aproximasse do resto da indústria. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da Marpai são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos 5 sinais de alerta para a Marpai , dos quais 3 são potencialmente graves.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.