Os accionistas podem achar difícil justificar o aumento da remuneração do CEO da ResMed Inc. (NYSE:RMD) por enquanto

Informações importantes

• A ResMed realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 16 de novembro
• A remuneração total do CEO Mick Farrell inclui um salário de US$ 1,13 milhão
• A remuneração total é semelhante à média da indústria
• O EPS da ResMed cresceu 9,4% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 31%

O desempenho pouco animador da cotação das acções da ResMed Inc. (NYSE:RMD ) nos últimos três anos teria desiludido muitos accionistas. Apesar do crescimento positivo do EPS nos últimos anos, o preço das acções não acompanhou o desempenho fundamental da empresa. Estas são algumas das preocupações que os accionistas poderão querer levantar na próxima AGM, realizada a 16 de novembro. Poderão também tentar influenciar a gestão e a direção da empresa através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos da empresa. De acordo com a nossa análise, pensamos que os accionistas poderão estar relutantes em aumentar a remuneração do CEO neste momento.

Veja nossa análise mais recente para a ResMed

Comparação da remuneração do CEO da ResMed Inc. com o sector

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a ResMed Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 22 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 14 milhões para o ano até junho de 2023. Observamos que é um aumento de 19% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, é importante reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 1.1 milhão.

Em comparação com outras empresas da indústria americana de equipamentos médicos com capitalizações de mercado acima de US$ 8,0 bilhões, a remuneração total média relatada do CEO foi de US$ 13 milhões. Isto sugere que a ResMed remunera o seu Diretor Executivo em grande parte em linha com a média do sector. Além disso, Mick Farrell possui diretamente acções da empresa no valor de 65 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.1m	US$ 1,1 milhão	8%
Outros	US$13 milhões	US$11 milhões	92%
Compensação total	US$14 milhões	US$12 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 25% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 75% são outras remunerações. A ResMed paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da ResMed Inc.

O lucro por ação (EPS) da ResMed Inc. cresceu 9.4% ao ano nos últimos três anos. Sua receita aumentou 21% no último ano.

Este crescimento das receitas pode realmente apontar para um futuro mais brilhante. E a melhoria do EPS é modesta, mas respeitável. Assim, embora o desempenho não seja espantoso, pensamos que parece realmente bastante respeitável. Afastando-se da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro .

A ResMed Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

O retorno de -31% em três anos não teria agradado aos accionistas da ResMed Inc.. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Para concluir...

O facto de os accionistas estarem a perder o valor das suas acções nos últimos anos é certamente desconcertante. O movimento das acções está desarticulado com o crescimento dos lucros da empresa, que, idealmente, deveria seguir na mesma direção. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

Qualquer que seja a sua opinião sobre a remuneração, poderá querer verificar se os insiders estão a comprar ou a vender acções da ResMed (avaliação gratuita).

Nota importante: A ResMed é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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