O CEO da Owens & Minor, Inc. (NYSE:OMI) poderá não esperar que os accionistas sejam tão generosos este ano

Informações importantes

• A Owens & Minor vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 9 de maio
• O salário de US$1.00m faz parte da remuneração total do CEO Ed Pesicka
• A remuneração global é comparável à média do sector
• O EPS da Owens & Minor diminuiu 81% nos últimos três anos , enquanto a perda total para os accionistas nos últimos três anos foi de 27%

Os resultados da Owens & Minor, Inc.(NYSE:OMI) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO Ed Pesicka tem alguma responsabilidade por esse facto. Na próxima AGM, a 9 de maio, os accionistas poderão ouvir o conselho de administração, incluindo os seus planos para inverter o desempenho. Será também uma oportunidade para desafiarem o conselho de administração sobre a direção da empresa e votarem resoluções como a remuneração dos executivos. Apresentamos os motivos pelos quais consideramos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.

Veja a nossa última análise da Owens & Minor

Como é que a remuneração total de Ed Pesicka se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Owens & Minor, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 1,8 bilhão e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 8,4 milhões para o ano até dezembro de 2023. Observamos que é um aumento de 34% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 1.0 milhão.

Ao examinarmos empresas de dimensão semelhante na indústria americana de cuidados de saúde com capitalizações de mercado entre 1,0 mil milhões de dólares e 3,2 mil milhões de dólares, descobrimos que a mediana da remuneração total do CEO desse grupo era de 6,7 milhões de dólares. Daqui depreendemos que Ed Pesicka é pago em torno da mediana dos CEOs do sector. Além disso, Ed Pesicka também detém acções da Owens & Minor no valor de 20 milhões de dólares diretamente em seu nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.0m	US$975k	12%
Outros	US$7,4 milhões	US$5,3 milhões	88%
Compensação total	US$8,4 milhões	US$6,2 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 20% da compensação total representa o salário e 80% é outra remuneração. É interessante notar que a Owens & Minor atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Owens & Minor, Inc.

Nos últimos três anos, a Owens & Minor, Inc. reduziu seus ganhos por ação em 81% ao ano. Sua receita aumentou 3.8% no último ano.

Globalmente, este não é um resultado muito positivo para os accionistas. E o modesto crescimento das receitas ao longo de 12 meses não é muito reconfortante face à redução do EPS. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que virá a seguir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Owens & Minor, Inc. tem sido um bom investimento?

Com uma perda total de 27% em três anos para os accionistas, a Owens & Minor, Inc. teria certamente alguns accionistas insatisfeitos. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor-geral demasiado generosamente.

Em resumo...

Dado que os accionistas não viram qualquer retorno positivo do seu investimento, para não mencionar a falta de crescimento dos lucros, isto pode sugerir que poucos deles estariam dispostos a premiar o CEO com um aumento de salário. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora a remuneração do CEO seja um fator importante a ter em conta, há outras áreas a que os investidores também devem estar atentos. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos um sinal de alerta para a Owens & Minor que os investidores devem analisar no futuro.

É possível que a qualidade da empresa seja muito mais importante do que os níveis de indemnização dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade dos capitais próprios e um baixo endividamento.

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