Potencial de subida da Cardinal Health, Inc. (NYSE:CAH) não isenta de riscos

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x da Cardinal Health, Inc.(NYSE:CAH) pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,1x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente da Cardinal Health

Como tem sido o desempenho da Cardinal Health

O recente crescimento das receitas da Cardinal Health tem estado em linha com a indústria. Pode ser que muitos esperem que o desempenho medíocre das receitas se degrade, o que reprimiu o rácio P/S. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Cardinal Health ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da Cardinal Health sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 12% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 38% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 8,6% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 7,8% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de receitas.

Com esta informação, achamos estranho que a Cardinal Health esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

O nosso exame da Cardinal Health's revelou que o seu P/S permanece baixo, apesar das previsões dos analistas de crescimento das receitas corresponderem às do sector em geral. Quando vemos um crescimento médio das receitas como este, assumimos que devem ser os riscos potenciais que estão a pressionar o rácio P/S. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Cardinal Health e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Cardinal Health, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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