A Forian (NASDAQ:FORA) está a usar demasiada dívida?

O gestor de fundos externos apoiado por Charlie Munger, da Berkshire Hathaway, Li Lu, não esconde isso quando afirma que "o maior risco de investimento não é a volatilidade dos preços, mas sim o facto de se vir a sofrer uma perda permanente de capital". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. É importante notar que a Forian Inc.(NASDAQ:FORA) tem dívidas. Mas será que esta dívida é uma preocupação para os accionistas?

Que risco traz a dívida?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a angariar capital a um preço muito baixo. É claro que o endividamento pode ser um instrumento importante para as empresas, em especial para as empresas de capital pesado. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar a sua liquidez e endividamento em conjunto.

Veja nossa última análise para Forian

Qual é a dívida líquida da Forian?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que Forian tinha US $ 24,7 milhões em dívidas em setembro de 2023; quase o mesmo que no ano anterior. No entanto, ele tem US $ 49.0 milhões em dinheiro compensando isso, levando a um caixa líquido de US $ 24.3 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Forian?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que Forian tinha passivos de US $ 7.46 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 24.7 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 49,0 milhões e US$ 8,29 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, ela pode se orgulhar de ter US$ 25,1 milhões a mais de ativos líquidos do que o total de passivos.

Este excedente sugere que a Forian está a utilizar a dívida de uma forma que parece ser simultaneamente segura e conservadora. Dado que possui uma liquidez de curto prazo facilmente adequada, não pensamos que venha a ter quaisquer problemas com os seus credores. Em termos simples, o facto de a Forian ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida de forma segura. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas são os ganhos futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Forian para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

No ano passado, a Forian não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 84%, para US$32 milhões. Os accionistas provavelmente estão a fazer figas para que a empresa consiga crescer e obter lucros.

Qual é o risco da Forian?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E, no último ano, a Forian registou um prejuízo nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. E, no mesmo período, registou uma saída de caixa livre negativa de 38 mil dólares e contabilizou uma perda contabilística de 6,6 milhões de dólares. Embora isso torne a empresa um pouco arriscada, é importante lembrar que ela tem um caixa líquido de US$ 24,3 milhões. Isto significa que pode continuar a gastar ao seu ritmo atual durante mais de dois anos. Com um crescimento muito sólido das receitas no último ano, a Forian pode estar a caminho da rentabilidade. Ao investir antes desses lucros, os accionistas assumem mais riscos na esperança de maiores recompensas. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta para Forian que deve conhecer.

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

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