Mais fraqueza com a AxoGen (NASDAQ:AXGN) a cair 16% esta semana, levando as perdas de três anos para 57%

Apesar de não ser um movimento alucinante, é bom ver que o preço das acções da AxoGen, Inc.(NASDAQ:AXGN) subiu 23% nos últimos três meses. Entretanto, nos últimos três anos, as acções sofreram uma forte queda. Nesse período, o preço das acções caiu 57%. Por isso, é bom ver que está a subir novamente. A subida tem alguns motivos de esperança, mas as reviravoltas são muitas vezes precárias.

Se a semana passada servir de referência, o sentimento dos investidores em relação à AxoGen não é positivo, por isso, vamos ver se existe um desfasamento entre os fundamentos e o preço das acções.

Ver a nossa análise mais recente para a AxoGen

Uma vez que a AxoGen registou perdas nos últimos doze meses, pensamos que o mercado está provavelmente mais concentrado nas receitas e no crescimento das mesmas, pelo menos por enquanto. Os accionistas de empresas não rentáveis esperam normalmente um forte crescimento das receitas. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rentabilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, espera-se um bom crescimento das receitas.

Em três anos, a AxoGen aumentou as receitas em 9,7% por ano. É uma taxa de crescimento muito boa. Por isso, alguns accionistas ficariam frustrados com a perda composta de 16% ao ano. O mercado deve ter tido expectativas muito elevadas para ficar desiludido com este progresso. Valeria a pena examinar mais de perto a empresa, para determinar as tendências de crescimento (e a solidez do balanço).

O gráfico abaixo mostra a evolução dos lucros e das receitas ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Por isso, faz muito sentido verificar o que os analistas pensam que a AxoGen vai ganhar no futuro (previsões de lucros livres).

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da AxoGen obtiveram um retorno total de 11% durante o ano. Mas isso ficou aquém da média do mercado. Mas, pelo menos, não deixa de ser um ganho! Em cinco anos, a TSR registou uma redução de 9% por ano, em cinco anos. É possível que o negócio esteja a estabilizar. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, é necessário ter em conta outras informações. Caso em questão: Detectámos dois sinais de alerta para a AxoGen que devem ser tidos em conta.

Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.