Potencial de subida da Green Plains Inc. (NASDAQ:GPRE) não isenta de riscos

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x da Green Plains Inc.(NASDAQ:GPRE) pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas da indústria do petróleo e do gás nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente da Green Plains

Como tem sido o desempenho da Green Plains

Os últimos tempos têm sido mais vantajosos para a Green Plains, uma vez que as suas receitas não caíram tanto como as do resto da indústria. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas caia, o que tem mantido o P/S suprimido. É preferível que a empresa continue a aumentar as suas receitas, se ainda acreditarmos no negócio. Mas, no mínimo, esperaria que as receitas não caíssem completamente, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto estão em baixa.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Green Plains.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Green Plains?

O rácio P / S da Green Plains seria típico de uma empresa que só deve apresentar um crescimento limitado e, mais importante, ter um desempenho pior do que o da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 1.5%. Mesmo assim, as receitas aumentaram admiravelmente 62% no total em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 7,9%, segundo as estimativas dos dez analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 1,0% por ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Green Plains esteja atrás da maioria dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

As previsões dos analistas da Green Plains revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S nem de perto nem de longe como teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Green Plains que deve ser tido em conta.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.