Uma semana excelente para os proprietários institucionais da Blackstone Mortgage Trust, Inc. (NYSE:BXMT), que detêm 66% do capital, uma vez que a rendibilidade ao longo de um ano aumentou

Principais informações

• As participações substanciais das instituições no Blackstone Mortgage Trust implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 17 principais accionistas detêm 50% da empresa
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados relativos à propriedade, servem para dar uma ideia clara das perspectivas de uma empresa

Se quiser saber quem controla realmente a Blackstone Mortgage Trust, Inc.(NYSE:BXMT), terá de analisar a composição do seu registo de acções. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 66% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

E, na semana passada, os investidores institucionais acabaram por ser os mais beneficiados, depois de a empresa ter atingido uma capitalização bolsista de 3,6 mil milhões de dólares. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 1,5% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre o Blackstone Mortgage Trust.

Veja nossa análise mais recente para Blackstone Mortgage Trust

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Blackstone Mortgage Trust?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Blackstone Mortgage Trust já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Blackstone Mortgage Trust abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo no Blackstone Mortgage Trust. A BlackRock, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 17% das acções em circulação. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 11% das acções ordinárias, e a Blackstone Inc. detém cerca de 4,2% das acções da empresa.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 17 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de insiders da Blackstone Mortgage Trust

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em algumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Blackstone Mortgage Trust, Inc.. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de 39 milhões de dólares (a preços actuais). Se quiser explorar a questão do alinhamento dos insiders, pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 33%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Blackstone Mortgage Trust. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Blackstone Mortgage Trust, temos de ter em conta muitos outros factores. Para o efeito, deve informar-se sobre os 2 sinais de alerta que detectámos no Blackstone Mortgage Trust (incluindo 1 que é um pouco preocupante).

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.